[주식분석 AI] 오늘은 어찌 될까? 젠슨황의 입에 달려 있을까? 냅따 달려줄까?

[한국시간 날짜 / 오전 6시 미장 마감 주요 지표를 기준으로 비교 분석하고 국장 예상 해줘]

 

1. 중요 지수 및 자료 등은 캡쳐하여 첨부됨 

 

2. 주요 관심 지점은 AI, 반도체 메모리, 피지컬 AI, 전력공급 파트

• 부수적으로 방산 및 양자컴퓨터, 원자력 파트

 

3. 개인적인 생각

• 전체적인 흐름 자체는 +- 1%내외로 안정적인 상황으로 판단되고
• 다만 미국채가 다시 좀 오르는 것 같지만 30년 물은 보합이라 다행인듯
  중동 전쟁도 좀 진전이 있나? 유가는 살짝 내려가는 분위기이지만... 막판에 좀 오르는 형국이라 불안하다.
• 야간 선물 및 KORU, EWY도  안정적인 범위 안에 있다고 판단됨
• 지금 엔비디아 실적은 나왔고, 수치상으로는 뜨악~하는 어마어마한 것이 나왔지만,
  어닝콜에서 젠슨황이 어떤 이야기를 하느냐에 따라 향후 미래??가 와따리 가따리 할 것 같다는 의견이 있고
• 오늘 어닝콜만 잘 나온다면, 국장상황은 괜찮을 것 같다는 생각이 든다.

 

 

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#주요 뉴스 (중복이 있을 수 있음)

 

• 엔비디아, 메모리 중심 공급 계약 2,790억 달러로 급증 
• 엔비디아 - 실적발표 
• (카더라) 러시아, 평화협상 결렬 판단…우크라이나 공격 강화 검토 
• 법원 문서 “메타, 플랫폼의 아동 피해 주장 관련 합의” 
• 미국 7월 PCE 물가 전월 대비 0.2% 상승…근원 PCE도 0.2% 
• 이란·오만, 호르무즈 수익 배분 합의 - IRGC 
• 슈퍼 수요일 개막…PCE·엔비디아 실적·잭슨홀 '3대 이벤트' 대기 
• 엔비디아 실적 발표…숫자보다 '젠슨 황의 발언'에 주목

• • (카더라) 메타, 29개 주와 소셜미디어 소송 합의 논의 

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좋아. 오늘은 엔비디아 실적이 이미 나온 상태라는 점을 중심으로 보자.
결론부터 말하면, 아침 국장 전망은 "상승 쪽"으로 보는 게 맞고, 나는 오늘 코스피가 코스닥보다 상대적으로 강할 가능성을 높게 본다. 다만 +2~3% 같은 폭발적인 장보다는 +0.5~1.5% 정도의 상승장을 기본 시나리오로 잡겠어.

1. 먼저 미장 마감부터

현재 캡처 기준으로 보면:

• 나스닥 -0.08%
• S&P500 -0.02%
• 나스닥100 선물 +0.21%
• S&P500 선물 +0.05%
• 필라델피아 반도체 +0.20%
• VIX 15.21 → -1.55%
• 미국 10년물 4.64% → +0.21%
• 미국 30년물 5.17% → 보합
• WTI 81.79 → -0.69%
• EWY -0.54%
• KORU -1.63%
• KOSPI 야간선물은 캡처상 약 +0.6%

즉 주식시장은 거의 보합인데 반도체가 아주 약간 플러스, 변동성은 내려갔고, 유가도 내려왔어.

다만 네가 말한 것처럼 미국채 금리가 다시 올라온 것은 살짝 찜찜한 부분이야.

특히 10년물보다 중요한 게 오늘도 **30년물 5.17%**인데, 적어도 지금은 추가 급등을 하지 않고 있다는 게 다행.

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2. 그런데 오늘의 핵심은 역시 엔비디아

이번에는 숫자가 진짜 미쳤어.

엔비디아 2분기 매출은 $96.2B, 전년 대비 106% 증가했고 데이터센터 매출은 무려 $89B, 전년 대비 117% 증가했어. 그리고 다음 분기 매출 가이던스는 $108B. 시장 예상치 약 $104.2B도 넘어섰어. (NVIDIA Newsroom)

그리고 네가 특히 관심을 갖고 있는 메모리에서 굉장히 중요한 숫자가 하나 나왔어.

엔비디아의 메모리 구매 약정이 $119B → $279B로 급증했어. (Business Insider)

이건 상당히 중요한 신호야.

단순하게 말하면,

"AI 서버 수요가 계속될 거니까 메모리를 엄청나게 확보해야 한다."

 

는 그림이야.

그러니 삼성전자·SK하이닉스 입장에서는 실적/수요 측면에서 꽤 좋은 뉴스라고 볼 수 있어.

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3. 그런데 왜 엔비디아가 폭등하지 않았느냐?

여기가 오늘 국장을 보는 핵심이야.

엔비디아 숫자만 보면

"이 정도면 주가 +10% 가야 하는 것 아니야?"

 

싶은데 실제로는 시간외에서 오히려 약세가 나왔어.

이유가 몇 가지 있어.

① 이미 기대가 너무 높았음

지금 시장은 엔비디아가 잘하는 것을 당연하게 생각하는 수준까지 왔어.

그래서

예상보다 잘함

으로는 부족하고,

예상보다 훨씬 잘함 + 앞으로도 엄청난 성장

이 필요해.

실제로 엔비디아는 과거에도 실적을 계속 뛰어넘었지만 발표 후 주가가 떨어진 경우가 있었다는 분석도 있어. (24/7 Wall St.)

② 마진

다음 분기 매출은 $108B로 훌륭하지만, 총마진 전망은 **74%**로 내려왔어.

메모리 비용 상승이 부담이 된다는 거지. (Investor's Business Daily)

그런데 이건 역설적으로 한국 메모리 업체에는 나쁘지만은 않은 이야기야.

엔비디아 입장에서는

메모리 가격이 올라서 원가 부담

 

인데,

삼성·하이닉스 입장에서는

메모리 수요가 너무 강해서 가격과 공급력이 좋아짐

 

이니까.

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4. 그래서 오늘 국장에서 제일 중요한 건 하이닉스

나는 오늘은 SK하이닉스를 삼성전자보다 조금 더 긍정적으로 봐.

이유가 명확해.

엔비디아가 직접적으로 보여준 게

AI → 데이터센터 → HBM/메모리 → 공급 확보

라는 구조이기 때문이야.

특히 메모리 구매 약정이 $279B까지 올라갔다는 건 네가 계속 관심 갖고 있는 AI 메모리 사이클이 아직 끝나지 않았다는 강한 신호야. (Business Insider)

그래서 오늘의 예상은 대략:

SK하이닉스: +1~3% 가능성

정도.

삼성전자는 조금 다르게 봐.

삼성은 최근 주주환원 기대와 실망으로 주가가 크게 흔들렸기 때문에 엔비디아 실적 자체보다는 최근 낙폭에 대한 기술적 반등 + 메모리 기대가 같이 작용할 가능성이 있다고 봐.

삼성전자: +0.5~2% 정도

를 기본 시나리오로 잡겠어.

물론 이건 장 시작 전 추정치니까 실제 장에서는 충분히 뒤집힐 수 있고.

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5. 코스피 vs 코스닥

여기는 네 생각과 상당히 비슷해.

코스피

상승 가능성이 높음.

특히

• 삼성전자
• SK하이닉스
• 반도체 장비/소재
• 일부 AI 인프라

쪽으로 돈이 들어오면 지수가 상당히 쉽게 올라갈 수 있어.

어제도 삼성 +1.75%, 하이닉스 +0.6%로 마감하면서 반도체가 지수를 받쳤고, 코스피가 6800선을 회복했어. (연합뉴스)

오늘은 여기에 엔비디아 실적이라는 새로운 재료가 추가된 상태야.

그래서 나는

코스피 +0.5~1.5%

 

정도를 가장 가능성 높은 범위로 생각해.

잘 풀리면 +2% 근처까지도 열어두고.

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코스닥

여기는 조금 다르게 봐.

네가 말했던

"코스피가 좋아지면 코스닥으로 갈 돈이 줄어들 것 같다."

 

이게 오늘도 어느 정도 가능해 보여.

특히 오늘은 대형 반도체주라는 확실한 목적지가 생겼어.

그래서 코스닥은

보합 ~ +1%

정도를 기본으로 생각해.

오히려 코스피가 강하게 올라가면 코스닥이 상대적으로 소외될 가능성도 있다고 봐.

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6. AI 전력 인프라는?

여기는 조금 애매해.

엔비디아 실적 자체는 AI 데이터센터 투자가 계속된다는 강력한 확인이야.

그런데 미국채 10년물 4.64%, 30년물 5.17%라는 금리 수준은 여전히 부담이야.

AI 데이터센터는 결국

반도체 + 전력 + 데이터센터 + 자금조달

의 결합이거든.

그래서 오늘은

• AI 광통신 → 긍정
• AI 전력설비 → 긍정
• AI 전력인프라 → 중립~긍정

정도로 생각하겠어.

특히 어제 네 계좌에서

KODEX 미국AI전력핵심설비 +2.02%

였던 것을 보면, AI 인프라 안에서도 실제 설비 쪽이 상대적으로 강한 흐름이 나타나고 있어.

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7. 유가는 오히려 오늘 국장에 도움이 됨

WTI 81.79달러, -0.69%.

아직 싸다고 할 수 있는 가격은 아니지만, 적어도 100달러를 향해 미친 듯이 뛰는 그림은 현재 아니다.

그리고 호르무즈 문제도 완전히 해결됐다고 볼 수는 없지만, 이란과 오만 사이에서 통항 관리 및 임시 해상 통로 등에 관한 논의가 진행되고 있어. 다만 실제 원유 흐름 정상화까지는 아직 불확실성이 남아 있어. (Reuters)

그래서 오늘은

유가 → 국장에 중립~약간 긍정

정도로 볼 수 있겠다.

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8. 오늘의 가장 큰 변수

사실 오늘은 엔비디아보다 금리를 더 봐야 할 수도 있어.

엔비디아가 이렇게 좋은 숫자를 냈는데도

미국 10년물 4.64%
30년물 5.17%

에서 금리가 다시 뛰기 시작한다면,

"AI 실적은 좋은데 자금조달 비용이 너무 비싸다"

라는 식으로 시장이 해석할 수도 있어.

반대로 오늘 장중에 미국채 금리가 안정되면?

그때는 상당히 편해져.

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오늘 내 예상

구분예상

코스피	🟢 +0.5~1.5%
코스닥	🟢 보합~+1%
삼성전자	🟢 +0.5~2%
SK하이닉스	🟢 +1~3%
AI 반도체	🟢 긍정
AI 광통신	🟢 긍정
AI 전력설비	🟢 긍정
AI 전력인프라	🟡~🟢
현대차	🟡 보합권
방산	🟡 중립
원자력	🟢 관심 지속 가능
변동성	🟡 장중 와리가리는 있을 듯

그리고 내가 보는 오늘의 시나리오

① 가장 가능성 높음 — "엔비디아 효과를 소화하면서 완만한 상승"

개장 상승
↓
차익실현
↓
반도체가 다시 받쳐줌
↓
코스피 +1% 전후 마감

 

② 좋은 시나리오

엔비디아 효과 + 금리 안정

→ 코스피 +1.5~2%

③ 나쁜 시나리오

미국채 금리 급등 + 엔비디아 시간외 약세 확대

→ 개장 상승 후 상승폭 반납
→ 보합권

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그리고 나는 오늘 "엔비디아 실적이 좋으니까 무조건 국장 폭등"이라고는 안 볼래.

오히려 재미있는 게,

엔비디아 숫자는 엄청나게 좋다.
그런데 주가는 시간외에서 약하다.

 

이게 현재 AI 시장의 모습을 아주 잘 보여줘.

AI 수요 자체는 여전히 엄청나다.
이제 시장은 "AI 수요가 있느냐"가 아니라
"그 엄청난 투자가 얼마나 오래 지속되고, 누가 돈을 벌며, 비용은 누가 부담하느냐"를 보기 시작한 것.

그리고 그 과정에서 메모리 업체는 오히려 상당히 좋은 위치에 있는 것으로 보여.

그래서 오늘 국장에서는 내가 제일 보고 싶은 게 하닉의 움직임 → 삼성의 움직임 → KOSPI 전체 수급이야.

아침 예상으로 한 줄 남긴다면:

"오늘은 엔비디아 실적이 AI 메모리 수요를 다시 확인시켜준 만큼 코스피, 특히 삼성·하닉 중심으로 긍정적일 가능성이 높다. 다만 미국채 금리가 변수라 폭등보다는 +1% 안팎의 안정적인 상승장을 기본 시나리오로 본다."

 

오늘도 저녁에 까보면 재미있겠네. ㅋㅋ