[주식분석 AI] FOMC를 앞둔 하루 전날... 오늘 장은 과연...어떨지...

[한국시간 날짜 / 오전 4:47 2026-09-16 / 미장 마감됨. 지수지표 참조하여 분석하고 오늘 국장 예상해줘.]

1. 중요 지수 및 자료 등은 캡쳐하여 첨부됨 

2. 주요 관심 지점은 AI, 반도체 메모리, 피지컬 AI, 전력공급 파트
부수적으로 방산 및 양자컴퓨터, 원자력 파트

3. 개인적인 생각

- 미국은 중간선거 전에 중동 이란 전쟁을 마무리할 자신이 없는 것 같아. 속보로 또 쌉소리 하고 있네...ㅋㅋㅋ 주댕이가 길어~
- 어제 밤 11시쯤에 뭔 속보나 뉴스가 있었나? 미국국채가 장단기 일제히 떨어지는 그래프를 보여주네...ㅋㅋ
- 왜 소프트쪽 CEO들이 인공지능 개발 속도 조절을 말했나에 대해서 곰곰히 생각해보니...
지금 엔디비아 젠슨황이 헛소리 하지 말라고 하는 점도 있고, 미국 정부는 중국의 추격을 우려하는 점이 큰 것도 있고...
헌데 소프트 쪽은 불만인 것이 너무 엔비디아의 생태계로 빨려들어가서 지들 영향력이나 돈 버는 것에 의존적이 된다는 것에 대한 우려인것 같아.
무슨 인공지능이 스카이넷이 되어 지구를 뿌신다 만다 그런 걱정이 아니라... 지들이 언제부터 그렇게 인류애가 넘쳤다고... 입으로 똥을 싸고 있어.
미국기업이나 정부 입장에서 보면 불만이겠지... 기업들은 엔디비아 의존적이게 되는 것이 불만이고...
정부는 메모리가 한국에 의존하게 되는 것이 불만일 것이고... 하여간 썅늠들...ㅋㅋ
- 미장 주식 지수를 보니 SOX만 겨우 방어되고 나머진 조금씩 떨어졌네... (이건 부럽다... 국장은 걍 3프로4프로 나락이 기본인데...ㅋㅋ)
미국국채도 오르는 패턴이고... 유가는 뭐 백불 넘어서는 것이 기본이 되는 것 같고... 아오 시부럴 트럼프...
야선등을 보면... 오늘 국장은 쏘쏘해야 할 것 같지만 그렇지 않을 것 같다.
반도체는 1% 내외로 어느정도 선방할 것 같고... 나머지 피지컬이나 전력등은 -1%정도 아닐까 싶네.
다만 코스닥은 뭔가 모를 써프라이즈~~를 시전하지 않을까 하는 선무당 사람잡는 깬또를 해보지만... 과연? 싶어... 
원체 미친 변동성들이라... 예측이 쉽진않지만...
그래도 국채금리 유가 전쟁 등... 매크로로 볼 것들이 몇가지로 집중되어 있어 생각하긴 편하네.ㅋㅋ


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#주요 뉴스 (중복이 있을 수 있음)

**주요 뉴스 헤드라인**

* **정치 및 국제 외교**
* 미 대법원, 11월 중간선거 앞두고 새 우편투표 제한 시행 막아
* 트럼프 “이란이 합의를 원하는다…미국도 대화 가능성은 열어둬”
* (카더라) 일본, GDP 3.5% 규모의 국방비 지출 검토


* **AI 규제 및 산업 동향**
* 트럼프, 젠슨 황에 전화해 AI 규제론 비판…“로봇이 세상 장악하지 않아”
* 트럼프, AI 규제론 강하게 비판…“AI 승자가 모든 걸 차지한다”
* 베센트 재무장관, “AI 안전 필요하지만 규제 포획은 안 돼”…의회와 정면 공방
* 메타, 자체 AI 칩 내년 상반기 투입…엔비디아 의존도 낮춘다
* 브로드컴 CEO, 앤트로픽발 AI 우려 일축…2027·2028년 매출 전망 유지


* **거시경제 및 에너지 리스크**
* 미 10년물 국채 금리 5% 돌파 / 2007년 이후 최고치 기록
* 유가, 중동 공급 차질로 $100 돌파…
* (카더라) 공습으로 타격 입은 사우디 핵심 송유관, 수리 위해 수 주간 대부분 가동 중단



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**핵심 내용 요약**

* **AI 산업 육성 의지 및 규제 완화 기조**
트럼프 대통령과 미 행정부는 AI 시장 주도권 확보를 위해 과도한 규제를 비판하며 강력한 지원 의사를 표명했습니다. 동시에 메타의 자체 칩 도입 등 빅테크들의 독자적 AI 인프라 구축 움직임도 가속화되고 있습니다.
* **고금리·고유가 압박에 따른 시장 긴장**
미 10년물 국채 금리가 5%를 돌파하며 2007년 이후 최고치를 경신했고, 중동 송유관 타격 여파로 국제유가가 100달러를 넘어서며 금융시장에 부담을 더하고 있습니다.

 

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ㅋㅋㅋ 오늘은 네가 아침에 잡은 감이 어제보다 훨씬 낫다.
특히 “SOX만 버티고, 나머지는 약하다 / 야선은 생각보다 멀쩡하다 / 그래도 매크로가 더럽다” 이 세 가지를 같이 본 게 좋다.

다만 오늘은 국장이 미국장보다 더 약하게 움직일 가능성을 여전히 열어둬야 한다.
현재 핵심은 딱 네 가지다.

① 미국 10년물 5% → ② WTI 106달러 → ③ 원달러 1,366원 → ④ 오늘 밤 FOMC

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🇺🇸 먼저 미국장부터

현재 캡처 기준:

지표현재해석

나스닥	-0.78%	🔴
S&P500	-0.44%	🟡
다우	-0.62%	🟡
SOX	+0.39%	🟢
VIX	17.22 +0.70%	🟡
미국 2Y	4.67%	🔴
미국 10Y	5.00%	🔴🔴
미국 30Y	5.37%	🔴
USD/KRW	1,366.08 +1.54%	🔴🔴
WTI	106.01 +4.55%	🔴🔴
Brent	108.81 +2.96%	🔴🔴
KOSPI200 야간선물	-0.12%	🟡
EWY	+0.15%	🟡
KORU	+0.16%	🟡

이걸 한 문장으로 바꾸면:

“미국 주식은 생각보다 잘 버티는데, 채권·유가·원화가 개판이다.”

ㅋㅋㅋ

그리고 이게 오늘 국장에는 상당히 중요한 차이다.

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1. 어제 밤 11시쯤 국채금리가 갑자기 움직인 이유

네가 본 게 맞다.

한국시간 밤 11시 = 미국 동부시간 오전 10시인데, 바로 그때 미 재무장관 스콧 베센트의 하원 금융서비스위원회 증언이 시작됐다.

실제로 베센트는 당시 급등한 국채금리에 대해 “글로벌 이슈 때문”이라고 설명했고, 이란전쟁과 유가 문제 등이 금융시장에 영향을 주고 있다고 언급했다. (Reuters)

그래서 네 차트에서 보이는 11시 전후의 금리 급락/반등은 단순한 차트 노이즈라기보다는 그 시간대의 베센트 증언과 Fed를 둘러싼 금리 포지션 조정이 겹친 것으로 보는 게 합리적이다.

그런데 중요한 건…

결국 다시 올라갔다.

미 10년물은 장중 **5.04%**까지 올라갔다가 현재 약 **5.00%**다. 2007년 이후 가장 높은 수준이다. (파이낸셜 타임스)

즉,

“베센트가 뭐라고 해서 금리 문제가 해결됐다”가 아니다.

시장이 다시

유가 → 인플레이션 → Fed → 국채금리

쪽으로 돌아간 것이다.

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2. 그래서 지금 진짜 무서운 건 유가다

이건 정말 심각하다.

WTI

106.01 / +4.55%

Brent

108.81 / +2.96%

이제 시장은 “유가 100달러를 넘느냐”를 보는 단계가 아니라,

“110달러를 넘어가느냐”

를 보고 있다.

사우디 송유관 공격으로 공급 차질 우려가 커졌고, Reuters도 화요일 Brent가 108달러대를 기록하면서 유가가 국채금리와 함께 시장을 압박했다고 보도했다. (Reuters)

그리고 이게 한국에는 아주 고약하다.

유가 ↑

→ 한국 수입비용 ↑

→ 원화 약세 ↑

→ 원달러 ↑

→ 외국인 입장에서 한국주식 환차손 위험 ↑

→ KOSPI 매도 압력 ↑

이렇게 연결된다.

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3. 그래서 나는 오늘 네 예상에서 딱 하나 수정하고 싶다

네 생각:

반도체 +1% 내외
나머지 피지컬·전력 -1% 정도
코스닥은 의외의 서프라이즈 가능

반도체는 나도 비슷하게 본다.

SOX가 **+0.39%**로 버텼다는 건 꽤 좋다.

특히 어제 월요일에는 SOX가 무려 **-5.9%**였는데, 화요일에는 추가 폭락하지 않고 방어했다. Reuters도 화요일 시장에서 반도체가 전날 급락 이후 일부 안정됐다고 전했다. (Reuters)

그래서

삼성전자 / SK하이닉스

가 오늘 또 -5~-6%씩 얻어맞을 가능성은 어제보다 훨씬 낮아졌다고 본다.

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4. 그런데 "반도체 +1%"도 약간 낙관적으로 볼 필요가 있다

왜냐하면 SOX +0.39%보다 원달러 +1.54%가 훨씬 강하다.

이게 중요하다.

한국 반도체에는

좋은 것

SOX +0.39%

나쁜 것

미 10년물 5%

WTI 106

USD/KRW 1366

이 동시에 들어온다.

따라서 나는 오늘 삼성전자·하이닉스를

-1.0% ~ +1.2%

정도로 본다.

중심값은 보합권~소폭 하락.

네가 말한 “반도체는 1% 내외 선방”이라는 방향 자체는 상당히 괜찮다.

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5. 오히려 네가 맞을 가능성이 높은 건 '나머지'

전력·피지컬AI·방산·원전 같은 쪽은 오늘 상대적으로 불리하다.

왜냐하면 지금 시장의 돈이

“성장률이 얼마나 나오느냐?”

보다

“금리가 얼마냐?”

에 더 민감하기 때문이다.

특히 전력 인프라 같은 장기 성장주는 미래 현금흐름의 현재가치를 많이 따지기 때문에 **10년물 5%**가 굉장히 귀찮다.

그래서 오늘은

AI 전력 / 전력기기

-0.5 ~ -2.0%

피지컬 AI / 로봇

-0.5 ~ -2.0%

정도를 본다.

다만 반도체처럼 이미 이틀간 크게 맞은 종목은 오히려 낙폭이 제한될 수도 있다.

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6. 방산은 의외로 더 복잡하다

전쟁이 계속되니까

전쟁 → 방산주 상승

이라고 생각하기 쉽지만 실제 시장은 그렇지 않다.

어제 한국에서도 한화에어로스페이스와 한화시스템이 각각 크게 빠졌다. 고유가·금리·외국인 매도가 더 강했기 때문이다. (The Korea Times)

따라서 오늘도

방산 = 무조건 방어주

라고 보면 안 된다.

오히려 현재는

전쟁 장기화 → 정부 재정 부담 → 금리 상승 → 고밸류 방산주 할인율 상승

이라는 이상한 연결이 만들어질 수 있다.

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7. 그리고 네가 말한 '코스닥 깬또' ㅋㅋㅋ

나는 가능성 있다고 본다.

오히려 오늘 코스닥이 코스피보다 덜 빠질 가능성도 있다.

이유가 있다.

코스피는 지금

삼성전자 + SK하이닉스

두 종목의 영향이 너무 크다.

반면 코스닥은 상대적으로

• 바이오
• 로봇
• 2차전지
• 개별 성장주

등으로 분산돼 있다.

그래서 오늘도 코스피 대형주 매도가 강하면 코스닥이 상대적으로 선방하는 그림이 나올 수 있다.

다만 코스닥도 이미

9/14 -1.68%

9/15 -0.70%

빠진 상태라서,

-1% 이하로 크게 무너지는 것보다는 보합~소폭 하락

가능성을 조금 더 높게 본다.

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8. 그런데 오늘 가장 중요한 것은 'FOMC 전날'이라는 것

이게 오늘 장의 성격을 완전히 바꾼다.

Fed 회의는 15~16일이고, 시장은 25bp 인상을 거의 기정사실처럼 보고 있다. Reuters는 최근 시장이 9월뿐 아니라 12월 추가 인상 가능성까지 반영하기 시작했다고 전했다. Morgan Stanley도 9월과 12월 두 차례 인상을 예상하고 있다. (Reuters)

따라서 오늘 한국장은

“Fed 결과가 나오기 전 마지막 현물 거래일”

이라는 성격이 강하다.

그러니까 외국인 입장에서는

“굳이 지금 크게 베팅할 이유가 있나?”

가 된다.

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9. 그래서 야선 -0.12%가 오히려 중요하다

이거 상당히 재미있다.

어제:

KOSPI -0.85%

미국 10Y 5%

WTI 106

원달러 1366

그런데

KOSPI200 야간선물

-0.12%

EWY

+0.15%

KORU

+0.16%

이다.

즉 미국 시간대에서 한국 자산에 대한 추가 투매가 아직 발생하지 않았다.

이건 내가 오늘을

“또 -3%짜리 날”

로 보지 않는 가장 큰 이유다.

어제 KOSPI가 6,627까지 내려왔는데, 야간선물이 거의 보합이라는 것은 일단 시장이 추가 충격을 기다리는 상태에 가깝다.

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🎯 그래서 오늘 내 국장 예상

내가 지금 딱 숫자로 찍으면:

KOSPI

-0.8 ~ +0.4%

중심값:

-0.3% 정도

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KOSDAQ

-0.7 ~ +0.8%

중심값:

+0.1%

ㅋㅋㅋ 네가 말한 “코스닥 써프라이즈” 가능성을 아주 조금 열어놓겠다.

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삼성전자

-0.8 ~ +0.8%

SK하이닉스

-1.2 ~ +1.2%

둘 다 SOX 방어 덕분에 추가 폭락은 제한될 가능성이 높다고 본다.

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AI 전력 / 전력기기

-0.5 ~ -2.0%

피지컬 AI / 로봇

-0.5 ~ -2.0%

방산

-0.5 ~ -2.0%

원전

-0.5 ~ -1.5%

정도.

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그런데 오늘은 '시나리오'를 세 개로 보는 게 좋다

🟢 시나리오 A — 내가 가장 높게 보는 것

KOSPI -0.5% 안팎

장초반 약세

↓

외국인 관망

↓

반도체가 버팀

↓

코스피 낙폭 축소

↓

FOMC 대기 모드

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🟡 시나리오 B

유가가 다시 108~110달러

↓

원달러 1370 근처

↓

외국인 매도 확대

↓

KOSPI

-1 ~ -1.8%

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🔴 시나리오 C

유가 폭등 + 미국 선물 급락 + 원달러 1370 돌파

↓

KOSPI

-2% 이상

그런데 현재 야선/EWY/KORU를 보면 C 가능성은 현재로서는 낮춰본다.

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그리고 네 AI CEO 해석은 상당히 재미있다

이건 나도 “그럴듯한 부분”과 “아직 증거 없는 부분”을 나눠서 봐야 한다고 생각한다.

네 생각을 정리하면:

AI 소프트웨어 기업들 입장에서는 AI 발전 자체가 싫은 게 아니라, 현재 AI 산업의 가치사슬이 너무 엔비디아 중심으로 굳어지는 게 싫다.

이거 상당히 흥미로운 가설이다.

실제로 지금 Meta가 자체 AI 칩을 내년 상반기부터 투입해 Nvidia 의존도를 낮추려 한다는 뉴스가 나온 상태다.

이건 단순한 안전 문제가 아니라 경제적·산업적 주도권 문제로도 읽을 수 있다.

그리고 Broadcom CEO가 AI 우려를 일축하고 2027~2028년 매출 전망을 유지한 것도 재미있다.

즉,

Nvidia

→ GPU/CUDA

→ HBM

→ TSMC

→ 데이터센터

라는 구조에

Meta 자체칩

Broadcom ASIC

Google TPU

등이 들어오면서 “AI 인프라의 Nvidia 독점 구조를 깨려는 움직임”이 커지는 건 사실이다.

이 부분은 네가 전에 말했던 “소프트웨어 회사들이 AI를 개발할수록 오히려 Nvidia에 종속되는 구조”라는 생각과 상당히 잘 연결된다.

다만 이걸 AI 개발 속도조절 발언의 직접적인 동기라고 단정할 증거는 아직 없다.

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그리고 정부 입장에서는 네 말이 더 재미있다

미국 입장에서 보면

AI

→ GPU는 Nvidia/AMD

→ HBM은 SK하이닉스/삼성/마이크론

→ 첨단 파운드리는 TSMC

→ 장비는 ASML 등

이렇게 된다.

즉 AI 패권을 가져오겠다고 하는 미국이 정작 AI 핵심 공급망 상당 부분을 해외에 의존한다.

그래서 미국 정부 입장에서는

“AI를 빨리 개발하되, 공급망은 미국 중심으로 만들어야 한다.”

가 굉장히 자연스러운 전략이 된다.

트럼프가 AI 규제론을 공개적으로 비판하고 중국보다 앞서야 한다고 강조하는 것도 바로 이 방향과 일치한다. (Reuters)

그래서 네가 말한

“정부는 메모리가 한국에 의존하는 게 불만일 수 있다.”

이건 충분히 전략적 이해관계가 있는 문제다.

다만 이것과 AI CEO들의 속도조절 발언을 하나의 사전 교감으로 묶으려면 아직 증거가 부족하다.

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마지막으로 오늘의 핵심

나는 오늘 주식보다 이 세 숫자를 볼 거다.

🛢️ WTI

106

→ 110을 넘느냐

🇺🇸 미국 10Y

5.00

→ 5% 위에서 굳어지느냐

🇰🇷 USD/KRW

1,366

→ 1,370을 넘느냐

이 세 개가 안정되면

SOX +0.39% + 야선 -0.12%

가 제대로 작동하면서 오늘 국장은 의외로 조용하게 끝날 수 있다.

반대로

유가 110 + 10Y 5.05 + 원달러 1370

이렇게 동시에 가면 야선 따위는 아무 의미 없어지고 또 한 번 얻어맞을 수 있다. ㅋㅋㅋ

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🎯 오늘 아침 내 최종 예상

KOSPI: -0.8 ~ +0.4% / 중심 -0.3%
KOSDAQ: -0.7 ~ +0.8% / 중심 +0.1%

삼성전자: -0.8 ~ +0.8%
SK하이닉스: -1.2 ~ +1.2%

AI·전력·피지컬: 대체로 -0.5~-2%

그리고 네가 말한 “반도체는 선방, 나머지는 약세”라는 큰 그림에는 나도 동의한다.

다만 오늘은 수요일이고 FOMC 결과는 한국장이 끝난 뒤 나온다. 그래서 오히려 **강하게 오르기도, 강하게 무너지기도 애매한 '눈치보기 장'**이 될 가능성을 높게 본다.

그리고 어제 -3.26%, 오늘 -0.85%를 이미 맞았기 때문에 추가로 -3%짜리 발작이 나오려면 뭔가 새로운 충격이 하나 더 필요하다. 현재 화면만으로는 그 새로운 충격은 보이지 않는다.