[주식분석 AI] 유가, 금리 어우야~~ 헌데 인공지능 안 할껴????

[한국시간 날짜 / 수요일 오전 5시 미국장 마감. 첨부한 자료를 참고하여 미장 분석하고 오늘 국장 예상해줘.]

1\. 중요 지수 및 자료 등은 캡쳐하여 첨부됨 

2\. 주요 관심 지점은 AI, 반도체 메모리, 피지컬 AI, 전력공급 파트

- 부수적으로 방산 및 양자컴퓨터, 원자력 파트

3\. 개인적인 생각

- 어우 시부럴 전쟁... 유가가 환장하겠네...
   엔화는 은근 불편하게 만들고 있고... ㅋㅋ
- 미장은 반도체 빼고는 전체적으로 안좋은 상황으로 보이고 이는 유가 및 금리 때문으로 생각됨
   반도체는 이번에 세로 나온 인공지능이 새끈하다는 이유로 선방하고 있다는 이야기를 하고 있는 것 같음
- 오늘 국장은 반도체 쪽은 쏘쏘하게 막아낼 것 같은데, 나머지는 그닥 상황이 좋지 않을 것 같음.
   코스피는 0.5% 정도, 코스닥은 -2% (바이오급락?), 삼성 -1 \~ 1%, 하닉 -1 \~ 2%, 현대 -2%, 삼성전기 2%??
   나머지 전기공급 관련 1%정도이지 않을까... 원자력은 오늘은 쏘쏘할지도...





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**#주요 뉴스 (중복이 있을 수 있음)**

**주요 뉴스 요약**

- **지정학적 리스크 및 유가**: 미군의 이란 유조선 타격 소식과 후티 반군의 사우디 아람코 시설 공격으로 지정학적 긴장이 고조되며 브렌트유가 100달러에 근접해 인플레이션 우려가 부각됨.
   
- **AI 및 반도체 빅테크**: 퀄컴과 아마존이 AI 데이터센터용 맞춤형 반도체 공동 개발에 나섰으며, 베센트 재무장관은 2028년 미국이 글로벌 컴퓨팅 파워의 80%를 차지할 것으로 전망함.
   
- **기업 및 증시/외환 동향**: 오픈AI와 앤스로픽 주관사의 상장 후 투자등급 확보 추진 소식이 전해진 가운데, 엔화는 달러당 152엔대까지 강세를 보임.
   



**주요 뉴스**

- **(카더라) 미군, 카르그섬·자스크 인근 이란 유조선 타격**
- **베센트 재무장관 "미국, 2028년 글로벌 컴퓨팅 파워 80% 차지할 것"**
- **퀄컴·아마존, AI 데이터센터용 맞춤형 반도체 공동 개발 ($QCOM,$AMZN)**
- **(카더라) 아마존, 사상 첫 파운드화 채권 발행 추진… 이르면 수요일 출시 ($AMZN)**
- **후티 반군, 사우디 남부 아람코 시설 3곳 미사일·드론 공격**
- **(카더라) 앤스로픽·오픈AI 주관사, 상장 후 투자등급 확보 추진 ($NVDA,$ORCL)**
- **엔화, 달러당 152엔대까지 강세…연중 최고치 눈앞**
- **브렌트유 100달러에 근접.. 인플레이션 우려 부각**
- **(카더라) 인텔, 오는 10월 CPU 가격 10% 인상 예정**
- **노바티스 임상 실패 여파로 바이오주 급락**
- **S&P500 편입 예정: 블룸에너지, 에버퓨어, 일루미나**
   

**주요 일정**

- **22:30 | 미국 - AMD '씨티 TMT 컨퍼런스'**
- **23:35 | 미국 - 트럼프 대통령 '9·11 테러 추모 행사' 참석**
- **00:00 | 미국 - 8월 뉴욕연은 기대인플레이션 ★**발표: **3.58% =** (예상: 3.6% / 이전: 3.63%)
- **01:35 | 미국 - 샌디스크 '씨티 TMT 컨퍼런스'**
- **02:00 | 미국 - 국채 3년물 경매 ★★**발표: **4.474%** (WI: 4.475%)
- **02:00 | 미국 - 트럼프 대통령 '행정명령' 서명 (비공개)**
- **02:10 | 미국 - 구글 '골드만삭스 컨퍼런스'**
- **04:00 | 미국 - 7월 소비자신용 ★**발표: **18.062b▲** (예상: 11.67b / 이전: 14.17b)
- **04:25 | 미국 - 브로드컴 '골드만삭스 컨퍼런스'**

 

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응. 오늘 그림은 네가 느낀 게 거의 맞아.
다만 **“미국 증시 전체가 나쁘다”기보다는 유가·금리 때문에 지수는 눌리는데, AI 반도체만 별도의 힘으로 버티는 장**에 가깝다고 봐.

그리고 오늘은 어제처럼 장중에 크게 뒤집힐 가능성도 꽤 있어 보여.

1. 먼저 어젯밤 미국장부터

네 캡처를 기준으로 보면 핵심은 아주 명확해.

지표마감해석

나스닥	-0.32%	약세
S&P500	-0.58%	약세
다우	-1.17%	상당히 약세
SOX	+1.30%	★ 핵심
VIX	+3.0% / 15.76	위험회피 증가
미 10년	4.79% +0.20%	부담
미 2년	4.39% +0.45%	Fed 긴축 부담
WTI	93.60 +2.32%	★ 악재
Brent	98.68 +1.73%	★ 100달러 목전
USD/KRW	1,344.24	원화는 아직 안정
USD/JPY	154.35	엔화 강세 지속
K200 야간선물	+0.83%	한국에는 완충

미국장 전체적으로는 네 말대로 좋은 장이 아니다.

실제로 S&P500은 0.58% 하락했고, 소프트웨어주들이 AI로 인한 산업구조 변화 우려로 크게 눌렸다. 반면 인텔·퀄컴 같은 반도체주는 강했다. (Reuters)

특히 퀄컴과 아마존이 AI 데이터센터용 맞춤형 칩을 공동 개발하기로 한 것은 꽤 중요한 뉴스다. 아마존이 향후 최대 600억달러 규모의 관련 제품을 구매할 수 있는 장기 협력이고, 광통신 기술까지 같이 개발한다. (Reuters)

즉,

AI 자체가 죽은 게 아니라 AI가 기존 소프트웨어 산업을 때리면서 돈이 반도체·컴퓨팅 인프라 쪽으로 이동하는 모습

이라고 보는 게 더 정확해.

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2. 그런데 가장 무서운 건 역시 유가다

이건 정말 시부럴 맞음. ㅋㅋㅋ

Brent 98.68 / WTI 93.60

거의 100달러야.

이번에는 단순히 "이란 전쟁 → 유가 상승" 정도가 아니라 사우디 아람코 시설까지 후티 공격을 받았다는 점이 문제다. 후티는 아람코 시설과 군사시설 등에 대규모 미사일·드론 공격을 했다고 주장했고, 실제 에너지 시설 일부가 영향을 받은 것으로 보도됐다. (연합뉴스)

그래서 시장이 무서워하는 것은 단순히 기름값 100달러가 아니다.

시장의 계산

유가 ↑

→ 물가 ↑

→ 인플레이션 재상승 우려

→ Fed 금리 인하 기대 후퇴 / 인상 가능성 ↑

→ 미국채 금리 ↑

→ 주식 밸류에이션 ↓

→ 특히 성장주·소프트웨어·바이오 부담

이 구조다.

실제로 미국 10년물은 4.79%, 2년물은 4.39%까지 올라왔다.

Reuters도 현재 시장의 핵심을 유가 상승 + 중동 지정학 + 금리 상승의 조합으로 보고 있다. 미국 10년물 5% 접근도 시장에서 중요한 경계선으로 거론되고 있다. (Reuters)

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3. 그런데 반도체가 이상하게 강하다

여기가 오늘 한국장 판단의 핵심이야.

SOX +1.30%

이게 꽤 중요하다.

특히 이번 상승은 그냥 엔비디아 하나가 올라서 만들어진 게 아니다.

AI 인프라 쪽에서는 계속 새로운 돈이 들어오고 있다.

퀄컴 ↔ 아마존
AI 데이터센터용 ASIC

↓

AI 서버

↓

HBM / DRAM / SSD

↓

네트워크 / 광통신

↓

전력 / 냉각

↓

데이터센터 건설

이 구조가 계속 이어지고 있다.

그래서 지금 시장에서는 재미있는 현상이 발생하고 있어.

AI 소프트웨어주

↓
AI가 기존 소프트웨어를 대체할 것이라는 공포

반면

AI 반도체·메모리·데이터센터 인프라

↑
AI가 실제로 더 많은 컴퓨팅을 요구한다는 기대

이 양쪽이 동시에 나타나는 거야.

그래서 네가 관심을 두고 있는 메모리 → 광통신 → 전력의 큰 흐름은 아직 꺾였다고 보기 어렵다.

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4. 그래서 나는 오늘 국장을 이렇게 본다

네 예상:

KOSPI +0.5%
KOSDAQ -2%
삼성 -1~+1
하닉 -1~+2
현대 -2
삼성전기 +2
전력 +1%

내 생각은 KOSPI 방향은 조금 더 위, KOSDAQ은 네 예상에 상당히 동의.

오늘 예상 범위

구분예상

KOSPI	+0.3 ~ +1.0%
KOSDAQ	-0.8 ~ -1.8%
삼성전자	-0.5 ~ +1.2%
SK하이닉스	+0.5 ~ +2.5%
삼성전기	+1 ~ +3%
현대차	-1 ~ -2.5%
AI 전력/전력기기	0 ~ +1.5%
원전	0 ~ +2%
방산	0 ~ +2%, 종목별 차별화

그리고 장중 변동폭은 이보다 훨씬 클 수 있다.

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5. 왜 KOSPI를 -0.5%보다 높게 보느냐

딱 하나 때문이다.

K200 야간선물 +0.83%

그리고

SOX +1.30%

이 조합은 무시하기 어렵다.

어제 한국장은 장중 7,100을 넘었다가 결국 -0.58%로 밀렸다.

그런데도 외국인·기관은 순매수였고, 반도체가 완전히 무너진 것도 아니었다.

즉 어제는

반도체가 약해서 KOSPI가 무너진 게 아니라, 7,100 부근에서 시장 전체의 위험선호가 꺾인 것

에 가까웠다.

그래서 오늘은 반도체가 다시 받쳐주면 KOSPI 자체는 생각보다 잘 버틸 가능성이 있다.

특히 하이닉스가 중요하다.

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6. 오늘의 주인공은 역시 하이닉스

어제 하이닉스가 장중에는 강하게 올라갔다가 결국 상당히 잘 버텼지.

미국에서 SOX가 다시 +1.3%이고, 메모리/AI 인프라 쪽 분위기가 살아 있다.

따라서 나는 오늘

삼성전자

보합 ~ 소폭 상승

SK하이닉스

+0.5~+2.5%

쪽을 더 높게 본다.

삼성보다 하이닉스가 조금 더 강할 가능성이 있다고 본다.

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7. 삼성전기는 오히려 네 +2%가 꽤 괜찮은 예상

이건 나도 동의하는 편.

퀄컴-아마존 뉴스에서 재미있는 부분이 AI 데이터센터용 칩뿐 아니라 광통신 연결 기술까지 같이 개발한다는 것이다. (Reuters)

삼성전기는 단순 스마트폰 부품주로만 볼 종목이 아니라 이제

AI 서버 → MLCC → 패키지/기판 → 고속 데이터센터 인프라

쪽으로 봐야 해서,

어제 -5%대 급락한 뒤라면 오늘 기술적 반등 + AI 인프라 수급이 같이 들어올 여지가 있다.

그래서

삼성전기 +1~3%

정도는 충분히 가능하다고 봐.

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8. 반대로 KOSDAQ은 네 예상대로 위험하다

여기는 네가 상당히 정확하게 본 것 같아.

특히 오늘은

유가 ↑
미 10년 ↑
미 2년 ↑
VIX ↑
다우 -1.17%

라는 환경이야.

이런 날은 돈이

작은 성장주 → 대형주 → 현금/방어주

방향으로 움직이기 쉽다.

거기에 네가 말한 바이오 악재가 실제로 있다.

노바티스가 주요 임상 3상에서 실패하면서 주가가 약 9~10% 급락했고, 관련 신경근육질환 치료제 개발 업체들도 영향을 받았다. (Reuters)

다만 이건 한국 바이오 전체를 -2% 만드는 직접적인 악재라기보다는,

이미 금리·유가 때문에 위험자산 심리가 약한 상태에서 바이오 투자심리를 추가로 누르는 악재

정도로 보는 게 맞다.

그래서 KOSDAQ -1~-2% 가능성은 충분히 열어둔다.

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9. 전력주는 생각보다 나쁘지 않을 것

여기가 네 포트폴리오 관점에서도 재미있는 부분.

유가가 이렇게 올라가면 당연히 금리 부담 때문에 성장주 밸류에이션에는 악재지만,

AI 데이터센터 전력 수요라는 구조적 문제는 사라지지 않는다.

오히려 지금 시장의 이야기가

"AI가 얼마나 좋은가?"

에서

"AI 데이터센터를 실제로 어디에 얼마나 지을 것이며, 전력은 어디서 가져올 것인가?"

로 넘어가고 있다.

그래서 전력망·변압기·배전·가스발전·원전 같은 실물 인프라는 AI 소프트웨어보다 상대적으로 방어력이 있다.

다만 오늘 하루는 금리 상승 때문에

+3~5%짜리 강한 랠리보다는 0~+1~2% 정도

를 예상한다.

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10. 엔화는 진짜 귀찮은 놈이다 ㅋㅋㅋ

지금 USD/JPY가 154.35.

엔화 강세 자체가 한국 기업에 직접적인 악재라는 뜻은 아니지만,

BOJ 긴축 기대

↓

엔화 강세

↓

엔 캐리 트레이드 청산 가능성

↓

글로벌 위험자산 변동성

이게 문제다.

Reuters도 최근 엔화 강세와 BOJ 금리인상 기대가 글로벌 캐리트레이드 청산 우려를 높이고 있다고 분석했다. (Reuters)

특히 일본 10년물이 네 캡처에서도 **2.909% +0.76%**다.

이건 상당히 높은 수준이다.

그래서 지금은

미국

금리 ↑

일본

금리 ↑ + 엔화 ↑

한국

금리도 조금씩 ↑

원유

↑↑

라는 조합이다.

글로벌 유동성에는 상당히 불편한 환경이다.

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11. 그래서 오늘 하루를 한 장으로 그리면

나는 이렇게 본다.

개장

🟢 SOX +1.30%
🟢 K200 야간선물 +0.83%
🟢 원/달러 안정

↓

반도체 중심 갭상승

↓

하지만

🔴 Brent 98.68
🔴 WTI 93.60
🔴 미국 10Y 4.79
🔴 미국 2Y 4.39
🔴 일본 금리 ↑
🔴 VIX ↑

↓

오전 후반~오후 변동성

↓

외국인 선물 방향에 따라
KOSPI +권 유지 vs 재차 음전

이 그림이 가장 가능성이 높아 보여.

특히 오늘은 어제처럼 오전 +2% → 오후 -0.6% 같은 일이 또 나와도 이상하지 않다.

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12. 오늘 내가 가장 중요하게 볼 숫자 6개

① Brent 100달러

100을 확실히 돌파하느냐

이게 가장 중요하다.

100을 장중 돌파하고 안착하면 증시에 상당히 부담.

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② 미국 10년물 4.8%

현재 4.79%

오늘 다시 **4.80~4.85%**로 올라가면 KOSPI 상승폭 제한.

반대로 4.75% 아래로 내려오면 상당히 편해진다.

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③ SK하이닉스

오늘 +1~2% 정도를 유지한다면

"어제 KOSPI 급락은 반도체 추세 훼손이 아니다"

라는 신호.

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④ 삼성전기

어제 -5%대였기 때문에 오늘 반등 여부가 중요.

+2% 이상 → AI 하드웨어 수급 유지

-2% 이하 → 위험회피가 생각보다 강함

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⑤ 원/달러 1,350원

현재 1,344원.

이게 1,350 위로 빠르게 올라가면 외국인 수급에 부담.

반대로 1,340대 유지하면 꽤 괜찮다.

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⑥ KOSPI 7,000

오늘 다시 7,000을 회복하고 버티느냐.

이게 굉장히 중요하다.

어제 7,100까지 갔다가 밀렸기 때문에 7,000은 심리적 지지선이 될 가능성이 있다.

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최종적으로

네 판단을 조금 수정하면 나는 이렇게 잡겠어.

미국:
🔴 지수는 좋지 않음
🟢 AI 반도체는 상대적으로 강함
🔴 유가·금리·엔화가 계속 발목을 잡음

한국:
🟢 반도체가 방어
🟢 삼성전기/AI 하드웨어도 반등 가능
🟡 전력·원전은 버티는 정도
🔴 자동차·바이오·KOSDAQ은 상대적으로 취약

오늘 KOSPI: +0.3~+1.0%
오늘 KOSDAQ: -0.8~-1.8%

그리고 오늘은 방향보다 수급이 훨씬 중요하다.

어제 우리가 확인했던 것처럼 외국인·기관이 사면서도 지수가 밀릴 수 있다. 오늘도 하이닉스가 올라가는데 KOSPI가 못 올라가는지, 아니면 하이닉스 + 삼성전기 + 전력까지 같이 살아나는지를 보면 장의 성격이 꽤 빨리 보일 거야.

한마디로 정리하면:

"AI 반도체는 아직 달리고 싶은데, 유가 100달러와 미국채 4.8%가 뒤에서 멱살을 잡고 있는 장."

지금은 딱 이 느낌이다. ㅋㅋㅋ

그리고 내일(9/10)은 국내 선물·옵션 동시만기 + 미국 PPI + 오라클 실적, 금요일은 CPI라서 이번 주는 원래 변동성이 커질 수밖에 없는 구간이기도 하다. (연합뉴스)