[주식분석 AI] 아이고 브로드컴아~~~~ 그래도 엔디비아는 반등해서 다행이고...

[한국시간 날짜 / 오전 5시 미국장 마감, 첨부된 자료를 기준으로 미장 분석하고 오늘 국장 예측 해줘.]

 

1. 중요 지수 및 자료 등은 캡쳐하여 첨부됨 

 

2. 주요 관심 지점은 AI, 반도체 메모리, 피지컬 AI, 전력공급 파트

• 부수적으로 방산 및 양자컴퓨터, 원자력 파트

 

3. 개인적인 생각

• 미국은 동맹에 대한 예의가 없어...ㅋㅋㅋ 걍 여기저기 들쑤시면서 털어먹는 건 동맹이야. 썅늠들...
• 중동전쟁은 여전한 상황이고...
• 인공지능에 대한 수요 및 투자는 여전하나 금리가 발목을 잡고 있고,
• 오늘 브로드컴 실적발표가 며칠 주가의 흐름에 영향을 미칠 상황이고...
• 어제 미장 지수 자체는 나쁘지 않고, 국채금리도 상대적으로 안정된 것 같고...
• 오늘 국장은 나쁘지 않을 것 같다. 코스피는 1~2% 코스닥은 -1~0% ???
  삼성 하닉은 보합일 것 같고 현대는 유가 때문에 조금 좋지 않거나 쏘쏘할 것 같음.
• 그런데 브로드컴 실적이 그닥 좋지 않은 것 같아서... 이게 큰 변수가 될듯... 아쓰글...

 

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#주요 뉴스 (중복이 있을 수 있음)

 

• 델, 어닝 서프라이즈
• 일본은행 총재, 9월 금리 인상 가능성 시사
• TSMC, '반도체 제조 장비 수요 두 배 가까이 증가'
• (카더라) 엔비디아, 허깅페이스 인수 계약 임박
• (카더라) 구글, 코딩 성능 강화한 제미나이 3.8 플래시 출시 예정

 

• 21:15 | 미국 - 8월 ADP 비농업 취업자수 ★★★ 발표: 38K▼ (예상: 47K / 이전: 44K)
• 22:45 | 캐나다 - 기준금리 결정 발표: 2.25% = (예상: 2.25% / 이전: 2.25%)
• 23:00 | 미국 - 7월 제조업수주 ★★ 발표: 0.9%▲ (예상: 0.7% / 이전: -0.3%)
• 23:30 | 미국 - EIA 원유 재고 ★★★ 발표: -4450K▼ (예상: -368.0K / 이전: 95K)
• 02:30 | 미국 - 트럼프 대통령 '여행업계 경영진과 회동' (비공개)
• 03:00 | 연준 - 베이지북 ★★
• 05:00 | 미국 - 트럼프 대통령 '사전 녹화' 인터뷰 (비공개)
• 05:15 | 미국 - 브로드컴 '실적발표'

 

• 트럼프 “이란 핵무기 절대 허용 안 해…공습 오래가지 않을 것”
• 연준 베이지북 (요약)
• 미 상무장관, “SK·삼성도 미국에 생산시설 지어야”
• 윌리엄스 총재, “국채 금리 상승, 인플레보다 강한 경제가 주도”
• TSMC, AI 수요 대응 위해 장비 구매 규모 약 2배로 확대
• [내용 추가] 이란 혁명수비대 “몇 시간 전 기뢰가 유조선 2척 타격”
• 30년물 5.27% 복귀… 베센트 바이백 확대 효과 2주 만에 원점
• [종합] 일본은행 총재, 9월 금리 인상 가능성 시사

 

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브로드컴 실적 나옴

 

4분기 전망

- 매출: 약 348억 달러 (예상: 350억 5,000만 달러)

 

3분기 실적

- 조정 EPS: 3.32달러 (예상: 3.23달러)

- 조정 매출: 295억 9,000만 달러 (예상: 294억 5,000만 달러)

- 조정 영업이익: 201억 달러 (예상: 197억 달러)

- 조정 연구개발비: 15억 5,000만 달러 (예상: 15억 6,000만 달러)

 

사업 부문별 실적

- 반도체 솔루션 매출: 208억 4,000만 달러 (예상: 205억 1,000만 달러)

- 인프라 소프트웨어 매출: 87억 5,000만 달러 (예상: 88억 8,000만 달러)

 

 

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ㅋㅋㅋ 오늘은 네가 아침에 예상한 “코스피 +1~2%, 코스닥 보합~약세” 쪽이 꽤 그럴듯해 보여.
그리고 지금 자료를 다시 보니까 어제와 오늘의 시장 분위기가 완전히 바뀌었어.

아침부터 핵심만 잡아보자.

1. 미국장: 생각보다 상당히 좋았다

캡처 기준으로 보면:

지표현재변화

나스닥	26,217	+0.45%
S&P500	7,666	+0.46%
다우	53,062	+0.55%
SOX	11,339	+0.44%
VIX	15.24	-6.73%
미 2년	4.37%	-0.45%
미 10년	4.78%	-0.20%
WTI	$90.40	+0.19%

이 정도면 “전쟁 + 유가 + 금리 때문에 미국장이 또 박살나는 날”은 일단 피했다고 봐도 돼.

특히 내가 중요하게 보는 게

SOX +0.44% + VIX -6.73% + 미 10년물 4.78%

이 세 개야.

전날 한국을 -4% 때려버린 매크로 충격이 추가 확대되지 않았다는 것이 상당히 중요해.

Reuters도 오늘 미국 증시는 기술주 상승과 안정된 유가·국채금리에 힘입어 S&P500과 나스닥이 약 0.5% 상승했다고 정리했어. Nvidia도 3% 넘게 상승했고. (AP News)

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2. 그리고 한국 선행지표가 아주 강하다

이게 오늘 국장을 좋게 보는 가장 큰 이유야.

EWY

178.86 / +1.74%

KORU

20.15 / +5.06%

KOSPI200 야간선물

1,047.10 / +1.74%

이건 상당히 명확해.

전날:

KOSPI -3.99%

오늘 새벽:

미국 증시 +0.5%
SOX +0.44%
EWY +1.74%
KOSPI 야간선물 +1.74%

이 조합이면 국장 갭상승 가능성이 상당히 높아.

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3. 그래서 네 예상은 상당히 합리적이다

네가 말한

코스피 +1~2%
코스닥 -1~0%
삼성/하닉 보합
현대 쏘쏘

나는 조금 수정해서 이렇게 볼 것 같아.

오늘 예상

KOSPI

+1.2 ~ +2.0%

KOSDAQ

-0.5 ~ +0.8%

삼성전자

+0.5 ~ +2.0%

SK하이닉스

+0.5 ~ +2.5%

정도로.

특히 하이닉스는 전날 **-4.73%**나 맞았기 때문에 반등 탄력이 삼성보다 강하게 나올 가능성이 있어.

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4. 그런데 오늘의 진짜 변수는 역시 브로드컴

여기서 네가 걱정한 게 맞아.

그런데 나는 “브로드컴 실적이 망했다”까지는 아니라고 봐.

오히려 숫자만 보면 상당히 재미있어.

Q3

매출

$29.59B

예상

$29.45B

→ 소폭 상회

EPS

$3.32

예상

$3.23

→ 확실한 상회

반도체 솔루션

$20.84B

예상

$20.51B

→ 상회

즉,

Q3 실적 자체는 좋다.

Broadcom은 애초 Q3 매출 약 $29.4B와 AI 반도체 매출 약 $16B를 제시해 놓았고, AI 반도체가 핵심 성장동력이었다. (Broadcom)

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5. 문제는 Q4 가이던스

여기가 “아쓰글…” 할 부분이지 ㅋㅋㅋ

네가 가져온 숫자:

Q4 매출 $34.8B

시장 예상:

$35.05B

그러니까

약 2,500만 달러가 아니라 0.25B = 2.5억 달러 정도 아래

이고 비율로는 **약 -0.7%**야.

이것만 보면

“어? 이거 AI 수요 꺾인 거 아니야?”

할 정도는 아니야.

오히려 $34.8B라는 숫자 자체는 엄청난 성장이야.

문제는 Broadcom이라는 회사에 시장이 요구하는 게 이제

“잘했냐?”

가 아니라

“시장 기대보다 얼마나 더 미쳤느냐?”

가 되어버렸다는 것.

실제로 Broadcom은 지난 실적에서도 숫자는 좋았는데 시장의 미래 기대치를 충분히 만족시키지 못하면서 주가가 크게 흔들린 적이 있어. (Barron's)

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6. 그런데 AI 관점에서는 오히려 중요한 게 하나 있어

Broadcom 실적을 단순히

Q4 예상 35.05 → 34.8
미스!

이렇게 보면 안 돼.

Broadcom의 AI 반도체 사업은 지금 custom XPU + AI networking이 핵심이야.

그리고 Q2에서 AI 반도체 매출이 이미 $10.8B, 전년 대비 143% 증가였고, 회사는 Q3 AI 반도체 매출을 약 $16B로 예상했어. 연간 AI 반도체 매출 전망도 약 $56B였고. (Broadcom)

즉,

AI 수요 자체는 여전히 엄청나게 강하다.

이번 Broadcom의 문제는

AI 수요가 사라졌다

가 아니라

“시장이 기대한 것보다 더 가파른 증가율을 보여주느냐”

에 가까워.

이 차이가 굉장히 중요해.

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7. 그래서 오늘 국장에서는 Broadcom보다 Nvidia가 오히려 더 중요할 수도 있다

지금 캡처에서

Nvidia가 미국장에서 강하게 반등했다는 것

이 꽤 중요해.

Broadcom이 약간 실망스러운 가이던스를 줬다고 해도

Nvidia +3%대 상승 → SOX +0.44%

가 나왔다는 건 시장이

“AI 투자 자체가 끝났다.”

라고 받아들인 상황은 아니라는 거야.

오히려

Broadcom의 custom ASIC/XPU 성장률에 대한 기대 조정

정도로 볼 여지가 있어.

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8. 그리고 TSMC 뉴스가 오늘 국장에는 더 좋은 뉴스야

네가 올린 뉴스 중에 나는 오히려 이걸 상당히 중요하게 봐.

TSMC 반도체 제조장비 수요 거의 2배

이건 단순히 TSMC가 장비를 많이 산다는 이야기가 아니야.

결국

AI 수요 → 웨이퍼 생산능력 확대 → 장비 투자 확대

라는 거잖아.

이건 AI 반도체 사이클이 아직 CAPEX 단계에서 살아 있다는 증거로 볼 수 있어.

그러니까 Broadcom의 가이던스가 조금 기대에 못 미쳤다고 해서

“AI 투자 끝났다.”

라고 해석하는 건 아직 너무 빠르다고 봐.

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9. 메모리 쪽은 오히려 꽤 괜찮아 보여

여기서 나는 삼성·하이닉스에 대해서 네 예상보다 조금 긍정적이야.

전날:

삼성 -4.4%

하이닉스 -5.37%

오늘:

미국 SOX +0.44%

Nvidia 강세

KOSPI 야간선물 +1.74%

EWY +1.74%

이니까.

특히 하이닉스는 최근 AI 메모리 공급부족이라는 구조적 재료가 살아 있어.

그러니까 오늘은

“전날 급락분 일부 회복”

이라는 성격이 강할 가능성이 있어.

나는 오히려

삼성 +1% 전후
하이닉스 +1~2%

쪽에 조금 더 무게를 둬.

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10. 다만 오늘 국장을 완전히 낙관하면 안 되는 이유

여기서 한 가지가 걸려.

한국 금리.

캡처를 보면

한국 2년

3.763% +1.13%

한국 10년

4.404% +0.76%

한국 30년

4.651% +0.52%

이야.

반면 미국은

2Y 4.37 -0.45%

10Y 4.78 -0.20%

이야.

즉,

미국 금리는 안정 → 한국 금리는 아직 높음

이 상태야.

그래서 오늘 국장이

갭상승 → 장중 계속 상승 → +2% 마감

이렇게까지 갈지는 조금 의문이야.

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11. 특히 일본도 봐야 한다

일본 10년물이

3.011%

이고 오늘 -0.17%지만 여전히 역사적으로 상당히 높은 수준이야.

BOJ 총재가 9월 금리인상 가능성을 시사했다는 뉴스까지 있으니까.

이게 중요한 이유는

일본 금리 ↑ → 엔화 ↑ → 글로벌 자금 흐름 변화

라는 경로가 있기 때문이야.

다만 오늘은 일본 10년물이 오히려 조금 내려왔기 때문에 오늘 당장 한국 증시에 큰 악재로 작동할 가능성은 낮아 보인다.

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12. 자동차는 네 말대로 애매하다

WTI가

$90.40 +0.19%

천연가스

+2.75%

야.

유가가 전날처럼 폭발적으로 상승하지 않은 건 다행이지만,

$90이라는 가격 자체가 여전히 높아.

그래서 현대차 같은 자동차는

미국 기술주/한국 반도체처럼 강하게 반등하기보다는
보합~소폭 반등

정도로 보는 게 자연스러워 보여.

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13. 전력/AI 인프라는?

여기가 네 관심 분야라서 중요하지.

나는 오늘은 반도체보다 전력 인프라 쪽이 상대적으로 재미있을 수 있다고 봐.

왜냐하면 지금 AI 투자 논리가

GPU → ASIC/XPU → HBM → 네트워크 → 데이터센터 → 전력

으로 계속 연결되고 있잖아.

그런데 오늘 미국장에서 금리가 안정됐고 Nasdaq/SOX도 올라왔으니까,

전날 금리 충격으로 눌렸던 AI 인프라/전력 관련주가 반등할 여지가 있어.

다만 이쪽은 장기금리에 민감해서

미 10년물 4.8% 아래 유지

가 중요해.

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14. 방산은 오늘 조금 다르게 봐야 한다

중동전쟁은 여전히 진행 중이지만,

전쟁이 이미 시장의 중요한 변수로 가격에 들어와 있어.

그래서

“전쟁 → 방산 무조건 상승”

은 아니야.

오늘처럼 위험선호가 회복되면 방산으로 돈이 몰리기보다는

반도체·AI·성장주 쪽으로 다시 돈이 들어갈 가능성이 높아.

방산은 중동 상황이 다시 크게 악화될 때 상대적인 방어력을 보여주는 쪽.

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15. 그래서 오늘 국장 예상은 이렇게 정리하고 싶다

🟢 기본 시나리오 — 60%

KOSPI +1.0~+2.0%

KOSDAQ -0.5~+0.8%

개장 강세 → 오전 상승 → 이후 상승폭 일부 반납.

가장 가능성이 높아 보여.

🟡 강한 반등 — 25%

KOSPI +2~3%

KOSDAQ +1% 이상

조건:

• 하이닉스 +2% 이상
• 삼성 +1.5% 이상
• 외국인 선물 매수
• 원/달러 1,360원대 유지
• 장중 미국 선물 추가 상승

이렇게 나오면 가능.

🔴 실패 — 15%

KOSPI +0~+1% 또는 마이너스

개장 이후 계속 밀리는 경우.

이건 주로

외국인 현물/선물 매도 + 한국채권금리 재상승 + 하이닉스 상승 실패

가 나올 때야.

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그리고 오늘 내가 제일 보고 싶은 건 딱 이것

아침에 장 열리면 KOSPI +1.5% 자체보다

외국인이 삼성전자·SK하이닉스를 실제로 사느냐

를 봐야 해.

왜냐하면 어제는

외국인·기관 약 4조원 매도

를 자사주 매입과 개인이 받아내면서 버틴 날이었잖아.

오늘 외국인이 돌아와서

삼성 + 하이닉스 + 선물

을 같이 사면,

“어제 -4%는 일단 과도했다.”

라는 신호가 돼.

반대로 지수는 +1%인데 외국인이 계속 대형 반도체를 팔면,

“그냥 기술적 반등일 뿐.”

이 되는 거고.

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마지막으로 Broadcom에 대한 내 판단

네가 말한

“브로드컴 실적이 그닥 좋지 않은 것 같아서…”

나는 절반만 동의해.

실적은 좋음.

Q4 가이던스는 기대보다 약간 아쉬움.

그래서 정확한 표현은

“브로드컴 실적 쇼크”가 아니라
“AI 기대치가 너무 높아져서 좋은 실적도 아주 좋은 가이던스가 아니면 시장이 실망할 수 있는 상황”

이라고 봐.

그리고 이건 한국 메모리에는 오히려 Nvidia보다 영향이 작아.

Broadcom의 핵심은 custom ASIC/XPU + AI networking이고, 삼성전자·SK하이닉스의 핵심은 HBM/메모리니까.

오히려 오늘은

TSMC 장비투자 확대 + Nvidia 강세 + SOX 상승 + 금리 안정 + EWY/KOSPI 선물 상승

이라는 조합이 더 중요해.

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🎯 오늘 아침 내 최종 예상

KOSPI → +1.0~+2.0%

KOSDAQ → -0.5~+0.8%

삼성전자 → +0.5~+2%

SK하이닉스 → +1~+2.5%

AI/반도체 → 반등 우세

AI 전력/인프라 → 반등 가능성 높음

현대차 → 보합~소폭 상승

그리고 오늘은 어제 -4%에 대한 반발매수 + 외국인 선물 수급이 핵심.

개인적으로는 네 예상보다 조금 더 긍정적으로 보고 있어.

특히 KOSPI 야간선물 +1.74%, EWY +1.74%, KORU +5.06%가 동시에 나온 건 꽤 좋은 신호야.

다만 “오늘 +2%니까 다시 상승장 시작!”이라고 판단할 날은 아니고, 어제의 급락을 얼마나 되돌리는지 보는 날이라고 생각해.

그리고 중동은… ㅋㅋㅋ 트럼프가 또 판을 흔들어놨으니, 오늘 하루라도 유가가 조용히 있어주길 바래야지. 🤦‍♂️

(reuters.com)