[주식분석 AI] 으아아~~~뭐냐... 오늘 이꽉 깨물어야 할듯... ㄷㄷㄷㄷ

[한국시간 날짜 / 오전 5시 미국장 마감, 첨부된 자료를 기준으로 미장 분석하고 오늘 국장 예측 해줘.]

 

1. 중요 지수 및 자료 등은 캡쳐하여 첨부됨 

 

2. 주요 관심 지점은 AI, 반도체 메모리, 피지컬 AI, 전력공급 파트

• 부수적으로 방산 및 양자컴퓨터, 원자력 파트

 

3. 개인적인 생각

• 미친 트럼프... 또 지랄병 도져서 이란 공격하고 유가 졸라가 튀는 듯...
• 각국 국채금리 또한 오르고... 아오... 두야...
• 반도체 분야 반등하다가 미국 공격 소식에 싹다 반납
• 금리급등으로 전반적으로 상황은 좋아보이지 않음. 특히 반도체는 SOX가...ㄷㄷㄷㄷ
• 야간선물, EWY KORU도 안좋고...
• 오늘은 허리띠 꽉 졸라매고 충격에 대비해야 할 것 같다.
• 뭐가 좋고 나쁘고가 없이 얼마나 충격을 완화하는냐에 달린듯...
• 오늘 상황 보고 몇개 사놔야 하나?

 

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#주요 뉴스 (중복이 있을 수 있음)

 

• 전 세계 국채 금리 급등…
• 마이크론, 대만 직원 보상 확대 방침…
• 퍼보에너지, 구글과 400MW 계약 체결
• 호르무즈서 유조선 2척 발사체 피격
•  
• 22:05 | 연준 - 바 이사 (중립 / 투표권 O)
• 22:45 | 미국 - 8월 S&P글로벌 제조업 PMI ★★★ 발표: 53.9▲ (예상: 53.3 / 이전: 53.2)
• 23:00 | 미국 - 8월 ISM 제조업 PMI ★★★ 발표: 54.6▼ (예상: 55.2 / 이전: 55.6)
• 23:00 | 미국 - 7월 건설지출 ★★ 발표: -0.5% (예상: 0.0% / 이전: -0.1%)
• 23:00 | 미국 - 7월 JOLTS 구인인원 ★★★ 발표: 7217K▼ (예상: 7332K / 이전: 7359K→7182K)
• 02:30 | 미국 - 트럼프 대통령 '정유사 관계자들과 회동' (비공개)

 

• 트럼프, 이란에 재보복 경고…“다시 도발하면 끝”
• 트럼프 “이란 추가 보복 시 훨씬 강하게 재공격”
• UBS “중국 EUV 기술, ASML 따라잡으려면 10년 이상 걸릴 가능성”
• 마이크론, 대만 노조 파업 가능성에 인센티브 확대 추진
• 마이크론 대만 노조, 성과급 제도 개편 없으면 파업 가능성 검토

• • 전 세계 채권 금리 급등…인플레·금리 인상 우려 재점화

 

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응. 오늘은 오전부터 꽤 강하게 방어적으로 봐야 하는 날이 맞아.
어제까지의 “조정이지만 버틸 만하다” 수준에서 한 단계 더 나빠졌어.

특히 이번에는 단순히 **미국 증시 -1%**가 문제가 아니라,

이란 충돌 → 유가 급등 → 인플레 재점화 → 연준 금리인상 우려 → 미국채 금리 급등 → 기술주/반도체 매도

이 연결고리가 한꺼번에 작동하고 있어.

실제로 9월 1일 미국장은 유가 상승과 글로벌 채권 매도세가 동시에 나타나면서 나스닥이 약 1% 하락했고, 미 10년물 금리는 장중 4.8% 부근까지 올라갔어. 시장의 9월 금리인상 확률도 68% 수준까지 올라온 것으로 보도됐어. (Reuters)

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1. 오늘 아침 상황을 한 줄로 요약하면

"미국 증시가 빠진 것보다 채권금리 + 유가 + 반도체 + 한국 야간지표가 동시에 나빠진 것이 문제."

첨부 자료를 보면:

지표현재의미

나스닥	-1.02%	위험자산 약세
S&P500	-0.71%	전체 시장 조정
SOX	-2.13%	🇰🇷 국장에 가장 부담
VIX	+9.85% / 16.39	불안 증가
미 2년물	4.39% / +0.91%	금리인상 기대
미 10년물	4.79% / +0.84%	장기금리 부담
미 30년물	5.26% / +0.38%	장기금리도 상당히 부담
달러/원	1,377.8 / +0.30%	원화 약세
WTI	90.90 / +5.99%	🚨 상당히 부담
KOSPI 야간선물	-3.74%	🚨 직접적인 국장 선행지표
EWY	-2.80%	한국 ADR/ETF 약세
KORU	-8.49%	🚨 레버리지 한국 위험회피

이 정도면 어제 네가 말했던 "허리띠 꽉 졸라매야 할 것 같다"보다 더 강한 경계 신호야.

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2. 핵심은 사실 "트럼프" 하나가 아니다

트럼프가 이란을 때린 게 직접적인 방아쇠인 것은 맞아.

실제로 미국이 이란 목표물을 다시 공격하면서 호르무즈 해협의 공급 차질 우려가 커졌고, 유가가 90달러를 넘어섰어. (Reuters)

그런데 시장이 진짜 무서워하는 건 이거야.

이란 공격
↓
유가 $90+
↓
물가 다시 상승할 가능성
↓
연준 금리인하 기대 후퇴 / 인상 가능성
↓
국채금리 상승
↓
성장주·AI·반도체 밸류에이션 압박

즉,

전쟁 자체보다 "전쟁 때문에 금리가 다시 올라가는 것"이 주식시장에는 더 아프다.

그래서 어제 네가 걱정했던 "미국 국채금리 상승"이 오늘은 실제 시장의 핵심 악재가 됐어.

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3. 특히 2년물이 +0.91% 오른 게 상당히 중요함

이건 그냥 10년물이 올라간 것과 달라.

2년물 4.39% +0.91%

시장이 단기적으로 연준의 정책금리가 생각보다 높게 유지될 가능성을 다시 가격에 넣고 있다는 뜻이야.

반면 10년물 4.79%, 30년물 5.26%.

즉 지금은

단기금리도 오르고 장기금리도 오른다.

이게 가장 좋지 않은 형태 중 하나야.

게다가 글로벌 채권시장 전체에서 금리가 뛰고 있어. 일본 10년물도 3%를 넘었고 유럽에서도 장기금리가 크게 올라갔다는 보도가 나왔어. (Barron's)

그러니까 한국만의 문제가 아니야.

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4. 그래서 오늘 반도체가 특히 위험하다

여기서 네 관심 분야인 AI → 메모리를 따로 보면 재미있는 부분이 있어.

AI 수요 자체는 전혀 죽지 않았어.

오히려 한국의 8월 수출은 반도체가 견인하면서 상당히 강하게 증가했고, AI 메모리 수요도 여전히 강하다는 자료가 나와 있어. (The Wall Street Journal)

그런데 오늘 시장은

"AI가 앞으로 잘 팔리느냐?"

보다

"그 미래 이익을 현재 얼마에 평가할 것이냐?"

를 보고 있어.

금리가 올라가면 미래 이익의 현재가치가 떨어지니까.

그래서 오늘은

AI 수요 ↓ ❌

AI 산업 전망 ↓ ❌

AI 주식의 단기 밸류에이션 ↓ ⭕

이렇게 봐야 해.

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5. 메모리도 마찬가지

그래서 나는 오늘 삼성전자·SK하이닉스가 빠진다고 해서

"메모리 사이클 끝났다."

라고 해석하지 않을 거야.

오히려 현재 자료만 놓고 보면 메모리 수요 자체는 굉장히 강해.

SK하이닉스는 AI용 HBM 수요가 강해서 미국 인디애나에 HBM4E 생산 기반을 구축하는 중이고, 회사도 메모리 부족이 2030년까지 이어질 가능성을 보고 있어. (Reuters)

다만 오늘은 금리와 위험회피가 메모리 펀더멘털을 눌러버리는 날에 가까워.

게다가 Micron은 대만 노동조합 파업 가능성이라는 별도의 변수까지 생겼어. 약 1만 명 규모의 노조가 성과급 문제로 파업 가능성을 높이고 있다는 보도가 나왔어. (Reuters)

그래서 오늘 메모리는

좋은 산업 + 나쁜 시장환경

이라는 상당히 이상한 조합이 될 가능성이 높아.

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6. 오늘 국장 예상

여기서는 꽤 명확해.

장 시작

KOSPI -2.5% ~ -3.5%

정도를 기본 시나리오로 봐.

현재 KOSPI 야간선물이 **-3.74%**니까.

특히 장 초반에는

KOSPI 6,835 → 대략 6,590~6,665

부근까지 갭하락하는 그림이 충분히 가능해.

물론 야간선물 -3.74%가 그대로 현물시장에 복사되지는 않아.

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내가 보는 오늘의 시나리오

🟠 시나리오 A — 가장 가능성 높음

초반 -3% 안팎 → 낙폭 일부 회복 → 종가 -1.5~-2.5%

이게 현재로서는 가장 현실적인 그림.

왜냐하면 유가가 더 이상 급등하지 않고, 미국 선물시장이 안정되면 한국장에서도 "일단 던지고 보자" 이후 저가매수가 들어올 수 있기 때문.

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🔴 시나리오 B — 나쁜 경우

-3.5~-4.5%

조건은 간단해.

• WTI 다시 급등
• 미국 10년물 4.8% 이상 지속
• 나스닥 선물 추가 하락
• SOX 추가 하락
• 외국인 현물 + 선물 동반 매도

이렇게 나오면 오늘은 상당히 힘들어.

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🟢 시나리오 C — 의외의 반전

초반 -3% → 오후 -1% 이하로 회복

이것도 충분히 가능해.

한국시장은 이런 날 가끔 정말 이상하게 움직여. ㅋㅋ

특히 최근처럼 외국인 매도가 엄청난 날에도 기관·개인이 받아내면서 낙폭을 줄이는 경우가 있었거든.

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7. 코스닥은 네가 어제 예상했던 것과 반대로 더 위험할 수 있음

오늘은 오히려

KOSPI보다 KOSDAQ이 더 약할 가능성이 높아 보여.

왜냐하면 지금 시장에서 가장 싫어하는 게

고평가 성장주 + 금리 상승 + 위험회피

이 조합이거든.

그래서 대략

KOSPI -2~3%

KOSDAQ -2.5~-4%

정도를 기본 범위로 생각하고 있어.

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8. 삼성전자 vs SK하이닉스

여기서 조금 재미있어.

삼성전자

금리 + 반도체 + 외국인 수급 영향을 모두 받음.

→ -3~-5% 정도 충격 가능

SK하이닉스

SOX 악재는 훨씬 크게 받지만, 반대로 AI/HBM 펀더멘털은 훨씬 명확함.

→ -3~-5% 정도

둘 다 오늘은 상당히 힘들 수 있지만,

나는 이것을 "하이닉스의 산업 전망이 나빠졌다"가 아니라 "금리와 위험회피가 메모리주를 때리는 날"로 볼 거야.

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9. 전력/AI 인프라는 생각보다 복합적

이건 네 포트폴리오 관심 분야라서 특히 봐야 해.

AI 전력 인프라가 장기적으로는 여전히 굉장히 강한 테마야.

그런데 오늘 같은 날에는

AI 데이터센터 투자
→ 자본집약적
→ 장기 자금 필요
→ 금리 상승
→ 밸류에이션 부담

이렇게 연결돼.

따라서

AI 전력설비 > AI 전력인프라 > 일반 성장주

순으로 상대적 방어력이 나올 가능성은 있지만,

오늘 시장 전체가 패닉에 가까워지면 이쪽도 같이 맞아.

특히 네가 들고 있는 AI 전력핵심설비 같은 종목군은 장기적으로는 좋은 방향이지만 오늘 하루 방어주라고 생각하면 안 돼.

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10. 그런데 의외로 볼 만한 게 하나 있다

금 -2.36%

은 -3.41%

이게 상당히 특이하지.

전쟁인데 금이 오히려 빠졌어.

이건 지금 시장에서 안전자산 선호보다 금리 상승과 강제적인 포지션 정리가 더 강하다는 신호로 볼 수 있어.

즉 지금은

"전쟁 → 금 매수"

보다

"전쟁 → 유가 상승 → 금리 상승 → 위험자산 포지션 축소"

가 훨씬 강한 상태야.

그래서 오늘 아침은 전형적인 전쟁 장세라기보다 '인플레이션 + 금리 쇼크' 장세라고 보는 게 더 정확해.

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11. 그런데 재미있는 건 한국 자체의 펀더멘털

여기서 너무 비관적으로 볼 필요도 없는 게,

한국은 지금 반도체 수출이 상당히 강하다.

8월 한국 반도체 수출은 전년 대비 크게 증가했고, AI 메모리 수요가 수출 증가를 사실상 끌고 있는 상황이야. (The Wall Street Journal)

그러니까 현재 한국 주식시장은

한국 기업의 실적 전망은 좋은데
글로벌 금리와 지정학 때문에 주가가 얻어맞는 상황

에 가까워.

이 차이를 꼭 기억해야 해.

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12. 그래서 오늘 내가 제일 중요하게 볼 것

오늘은 지수보다 세 개를 보자.

① 미국 10년물

4.8% 부근에서 안정되는가?

→ 내려오면 한국장 회복 가능성 ↑

→ 계속 상승하면 매우 위험

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② WTI

90달러에서 더 올라가는가?

90 → 92 → 95

이렇게 올라가면 시장이 정말 싫어해.

반대로

90 → 88 → 87

이렇게 내려오면 생각보다 빨리 안정을 찾을 수도 있어.

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③ KOSPI 야간선물

이미 **-3.74%**니까 장 시작 전까지

-3.7 → -2.5

이런 식으로 회복한다면 상당히 좋은 신호.

반대로

-3.7 → -4.5

가면 오늘은 그냥 방어전이라고 보는 게 맞아.

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그리고 "오늘 몇 개 사놓을까?"에 대해서

나는 장 시작하자마자 사는 건 별로 추천하지 않아.

오늘은 특히 그래.

왜냐하면 지금은 단순한 과매도라기보다

유가 + 채권금리 + 지정학

이라는 거시변수가 동시에 움직이고 있기 때문이야.

오히려

① 장 초반 충격 확인
② 외국인 수급 확인
③ 10년물/WTI 방향 확인
④ 오전 10~11시 이후 시장이 바닥을 잡는지 확인

이 순서가 훨씬 낫다고 봐.

특히 삼성전자·하이닉스 같은 메모리주는 오늘 크게 빠지더라도 "싸졌다"와 "바닥이다"는 전혀 다른 이야기니까.

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🎯 오늘 아침 내 최종 예상

KOSPI

🔴 시초 -2.5~-3.5%
🟠 장중 -3~-4% 가능
🟡 이후 낙폭 축소 가능성
🎯 종가 기본 예상 -1.5~-2.5%

KOSDAQ

🔴 -2.5~-4%
상대적으로 더 취약

삼성전자 / SK하이닉스

🔴 -3~-5% 충격 가능

AI 전력/설비

🟠 동반 하락 가능하지만 반도체보다 상대적 방어 가능

피지컬 AI

🟠 금리 상승 때문에 성장주 전반 압박

방산

🟢 상대적 강세 가능

원전/전력

🟠 장기 펀더멘털은 유지, 오늘은 금리 때문에 같이 흔들릴 가능성

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그리고 오늘은 네가 어제 말했던 "반도체는 니들이 메모리 안 쓸 거냐?"라는 말이 오히려 핵심이야. ㅋㅋㅋ

AI 수요가 사라진 게 아니다.

지금 시장이 갑자기 무서워하는 건 AI가 아니라 돈의 가격(금리)이야.

그래서 오늘 국장이 크게 빠지더라도 나는 AI→HBM→데이터센터→전력이라는 장기 흐름 자체가 훼손됐다고 판단하지는 않을 것 같아.

다만 오늘은 정말 칼날 떨어지는 날이라, "좋은 기업이니까 싸졌네!" 하고 첫 10분에 뛰어드는 날은 아닌 것 같아. 😅

(AP News)