[주식분석 AI] 금요일 미국 시장은 그냥 워시 발언 한방에 바사삭...

[한국시간 날짜 / 오전 5시 미국장 마감 분석 해줘, 오늘 내일 국장 주말 휴장]

 

1. 중요 지수 및 자료 등은 캡쳐하여 첨부됨 

 

2. 주요 관심 지점은 AI, 반도체 메모리, 피지컬 AI, 전력공급 파트

• 부수적으로 방산 및 양자컴퓨터, 원자력 파트

 

3. 개인적인 생각

• 어마어마 하네... 그냥 워시 의장 발언 하나에 시장이 화들짝...
  좌측에 장중 흐름 그래프를 보면 아주 그냥 몇시에 발언한 건지 딱 다 보임...ㅋㅋㅋ

 

 

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#주요 뉴스 (중복이 있을 수 있음)

 

• 케빈 워시 잭슨홀 연설에 시장 관심 집중
• 창신메모리, 상반기 매출 10배 가까이 증가
• (카더라) 페이팔, 어드밴트·스트라이프 인수 추진 무산

 

• 23:00 | 연준 - 워시 의장 (중립 / 투표권 O)
• 23:00 | 미국 - 8월 미시간대 기대인플레이션 ★★발표: 4.0%▼ (예상: 4.4% / 이전: 4.3%)
• 23:00 | 미국 - 8월 미시간대 소비자심리지수 ★★발표: 51.7▲ (예상: 51.4 / 이전: 50.6)
• 00:00 | 미국 - 트럼프 대통령 '우주 명예훈장 수여식' 참석
• 02:00 | 미국 - 베이커휴즈 총 시추기수 ★★발표: 588 (이전: 588)

 

• 워시 의장 “인플레이션 충분히 둔화하지 않아…필요하면 추가 대응”
• 창신메모리 - 실적발표
• 케빈 워시 연준 의장, 금요일 잭슨홀 주요 연설… 관전 포인트는?
• 워시 첫 잭슨홀 시험대… 월가 “인플레이 대응 의지 보여야 장기물 안정”

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ㅋㅋㅋ 이건 오늘 오답노트가 꽤 명확하게 나오는 날이다.

아침에 내가 “KOSPI 0~+0.7%, 삼성 +0.5~2%, 하이닉스 +1~3%”로 봤는데 결과는 완전히 반대였네.

• KOSPI -1.79%
• KOSDAQ +0.09%
• 삼성전자 -3.38%
• SK하이닉스 -3.87%
• 현대차 +0.25%
• 삼성전기 +2.23%

실제로 외국인 약 2조550억원, 기관 약 3809억원 순매도가 나오면서 코스피가 6,788.88까지 밀렸고, 코스닥은 개인 매수세에 힘입어 거의 보합으로 끝났어. (뉴스핌)

오늘의 핵심 오답

1. 내가 가장 크게 틀린 것: “미국 반도체 강세 > 한국 반도체”라고 너무 단순하게 연결함

아침에는

SOX +2.33% → 엔비디아 강세 → 삼성/하이닉스 강세

라고 봤지.

그런데 오늘 시장에서는 엔비디아 실적이라는 호재가 이미 전날 국장에 선반영되어 있었고, 새로운 변수인 미국의 반도체 관세 확대 가능성이 훨씬 강하게 작용했어. 실제로 장 초반부터 이 이슈 때문에 삼성전자와 SK하이닉스가 밀렸다는 분석이 나왔어. (다음)

즉 오늘은

엔비디아 → 한국 반도체

보다

트럼프 → 반도체 관세 → 한국 반도체 수출/기업 부담

의 힘이 더 컸던 거야.

이걸 놓친 게 오늘 가장 큰 오답.

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2. 사실 야간선물이 이미 경고하고 있었음

이게 좀 뼈아프다. 😅

아침 캡처에서 **KOSPI200 야간선물 -0.97%**였잖아.

나는 그걸 보고도

"EWY +1.65%, KORU +4.49%, SOX +2.33%니까 야간선물은 너무 강하게 해석하지 말자."

라고 했어.

그런데 실제로는 야간선물이 오히려 한국 현물시장의 위험을 더 잘 반영했어.

연합뉴스도 장 시작 전 투자심리 지표 대부분은 좋았지만 KOSPI200 야간선물이 0.7% 하락했다고 짚었어. (연합뉴스)

이건 앞으로 개선해야겠다.

야간선물은 한국 시장 자체의 선행 신호니까,

EWY/KORU가 좋다

• SOX가 좋다

보다

야간선물이 반대로 움직인다

면 반드시 “왜?”를 먼저 찾아야 함.

이게 오늘의 가장 좋은 학습 포인트야.

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3. 두 번째 오답: “트럼프 반도체 관세는 또 발작한 것”

네가 오후에 한 말이 재미있어.

"아니 이건 뭐 하루이틀 된 것도 아니고 트럼프 또 발작 시작한 것일 뿐이잖아."

그런데 시장에서는 '늘 하던 트럼프 발언'이 아니라 새로운 가격변수로 받아들였던 것 같아.

특히 이번에는 단순히 반도체에 대한 관세 위협만이 아니라 데이터 서버·완제품 등으로 관세 범위가 확대될 가능성이 거론됐어. (다음)

그러니까 앞으로 트럼프 뉴스는

“또 저러네”

로 넘기면 안 되고,

① 기존 정책의 반복인가?

② 새로운 품목/범위인가?

③ 실제 행정조치 단계인가?

④ 한국 핵심 산업에 직접 영향을 주는가?

이 네 단계로 봐야 할 것 같아.

오늘은 ②와 ④에 해당했던 거고.

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4. 그런데 재미있는 건 네가 코스닥을 맞혔다는 것

아침에 네가

"오늘은 싹다 괜찮을 것 같다. 하지만 이러면 코스닥은 좀 빠질 듯."

이라고 했고,

내가 오히려

KOSPI > KOSDAQ

으로 예상했지.

그런데 결과는

KOSPI -1.79% / KOSDAQ +0.09%

ㅋㅋㅋㅋ 완전히 반대.

이건 상당히 중요한 힌트야.

반도체 대형주가 얻어맞으면서 KOSPI가 반도체 집중 구조 때문에 더 크게 흔들렸고, 코스닥은 상대적으로 방어된 거야.

즉 오늘 같은 날에는

"미국 기술주가 강하다 → KOSPI 대형주 강세"

뿐 아니라

"한국 시장에서 그 기술주 강세가 어떤 업종으로 연결되는가?"

를 봐야 해.

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5. 그리고 삼성전기 — 이놈은 네가 맞았네 ㅋㅋㅋ

네가 아침에

"삼성전기는 아마 한 2~3% 정도 올라갈 듯..."

했는데

+2.23%

정확히 들어왔어. 😂

이것도 의미가 있어.

오늘처럼 반도체 대형주가 크게 빠진 날에도 삼성전기는 오히려 상승했어.

즉 AI/반도체라는 큰 테마 안에서도 '메모리'와 '부품/MLCC'의 수급은 다르게 움직일 수 있다는 거야.

네가 관심 분야를

AI → 메모리 → 피지컬 AI → 전력공급

으로 나눠서 보는 게 꽤 괜찮은 이유가 여기 있어.

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오늘 오답노트

아침 판단실제평가

KOSPI 0~+0.7%	-1.79%	❌ 크게 틀림
KOSDAQ -0.5~+0.5%	+0.09%	△ 범위는 맞음
삼성 +0.5~2%	-3.38%	❌
하닉 +1~3%	-3.87%	❌
현대차 보합~+1%	+0.25%	✅
삼성전기 +2~3%	+2.23%	🎯
AI 전력 강세	일부 약세	❌
KOSPI > KOSDAQ	KOSDAQ 상대적 우위	❌

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그런데 오늘 정말 중요한 건 이것

"엔비디아 실적이 좋은데 왜 삼성·하이닉스가 박살났느냐?"

이 질문이 오늘 복기의 핵심이야.

그리고 답은 상당히 단순해.

엔비디아 실적은 어제의 호재.
반도체 관세는 오늘 새롭게 부각된 악재.

시장은 좋은 숫자보다 새로운 위험을 먼저 가격에 반영한 거지.

그래서 오늘은 오히려 네가 오후에 말한

"뭔가 핑계거리를 찾은 것 같다."

이 표현이 꽤 정확해.

다만 단순한 핑계라고만 하기보다는 이미 너무 많이 오른 반도체 대형주에 차익실현할 명분을 제공한 새로운 재료라고 보는 게 더 좋겠어.

실제로 오늘 외국인이 코스피에서 2조원 넘게 팔았다는 것도 이 해석과 잘 맞고. (뉴스핌)

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그리고 하나 더 배운 것

오늘부터 아침 분석에서 “호재의 크기”보다 “새로 등장한 악재의 가격 민감도”를 더 봐야 할 것 같아.

오늘은

엔비디아 +8~9%

라는 엄청난 숫자가 있었지만,

미국 반도체 관세 확대 가능성

하나가 그걸 눌러버렸잖아.

그러니까 앞으로는 아침에 이렇게 체크하면 좋겠어.

① 미국장 방향
② SOX/엔비디아
③ 국채금리/유가
④ EWY/KORU
⑤ KOSPI 야간선물
⑥ 그리고 마지막으로 '오늘 새로 생긴 한국 특유의 악재'

오늘은 ⑥을 놓친 것이 결정적이었어.

그리고 솔직히 말하면...

야간선물 -0.97%를 보고도 내가 +0.7%까지 예측한 건 좀 세게 틀렸다.ㅋㅋㅋㅋ

오늘은 아주 좋은 오답노트가 하나 생겼다. 😁 (조선비즈)