[주식분석 AI] 월러 랠리~~~ 금리는 동결 할 수도 있다능~

[한국시간 날짜 / 오전 5시 미국장 마감. 미국장 분석하고 오늘 한국장 예상 해줘.]

 

1. 중요 지수 및 자료 등은 캡쳐하여 첨부됨 

 

2. 주요 관심 지점은 AI, 반도체 메모리, 피지컬 AI, 전력공급 파트

• 부수적으로 방산 및 양자컴퓨터, 원자력 파트

 

3. 개인적인 생각

• 월러 랠리...라는 ㅋㅋㅋ 아니 연준 시장 개입 최대한 안한다면서....
• 미국장 지수는 대체로 양호... 그러나 SOX가 그냥 똔똔인 수준...
• 유가는 여전히 높다... 트럼프야... 이 시키야...
• 국채금리는 낮아지고 있는 상황이라 좀 안심이고...
• 금이 인상하지 않을 것 같다는 기대감이 지금의 상황을 만든 것이라 본다.
• 오늘 한국장은 코스피 1~2%, 코스닥 2%??
  삼성 하닉은 1%내외, 현대차는 3%정도?, 삼성전기 2%
  전력관련 쪽은 고만고만한 상황 정도가 아닐까...
  아차차... 테슬라 때문에 현대가 좀 안 좋을 수도 있겠다. (자율주행)

 

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#주요 뉴스 (중복이 있을 수 있음)

 

• 일본, 금리 인상 전망에 엔화 급등
• 브로드컴, AI 칩 매출 2년 연속 두 배 성장 전망
• 스노우플레이크, 어닝 서프라이즈
• 테슬라, '사이버캡' 런칭 행사
• 21:30 | 연준 - 월러 이사 (중립 / 투표권 O)
• 21:30 | 미국 - 7월 무역수지 ★★발표: -88.6b▲ (예상: -90.2b / 이전: -73.3b)
• 21:30 | 미국 - 신규실업수당청구건수 ★★★발표: 206K▲ (예상: 205K / 이전: 203K)
• 22:45 | 미국 - 8월 S&P글로벌 서비스업 PMI ★★★발표: 56.5▼ (예상: 56.8 / 이전: 56.8)
• 23:00 | 미국 - 8월 ISM 서비스업 PMI ★★★발표: 55.4▲ (예상: 54.1 / 이전: 54.1)
• 23:30 | 미국 - EIA 천연가스 재고 ★발표: 30▲ (예상: 29.89 / 이전: 15)
• 02:00 | 미국 - 밴스 부통령 '언론 브리핑'
• 04:00 | 연준 - 해맥 총재 (매파 / 투표권 O)
• 06:00 | 미국 - 트럼프 대통령 '서명 일정' (비공개)
• 월러 이사 “9월 CPI가 3개월 근원 2.8%대로 내려오면 동결”
• 월러 연준 이사 “물가 둔화 지속되면 9월 금리 동결 지지”
• 엔비디아, 허깅페이스 129.3억 달러에 인수
• (카더라) 일본은행 9월 25bp 인상 유력… "50bp 빅스텝은 아직 아냐"
• 트럼프 ‘단기전’ 시사에도 이란, 쿠웨이트로 공격 확대…
• 엔화 갑작스러운 급등… 시장, 당국 개입 여부 촉각

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ㅋㅋㅋ 오늘은 아침 그림이 꽤 좋다.
그리고 네가 말한 “월러 랠리”라는 표현이 정말 딱 맞아. 어제까지만 해도 “9월 금리인상 60%대”를 걱정하던 시장이 월러 한마디에 50% 안팎까지 확 내려오면서 위험자산이 일제히 살아났어. Reuters 기준으로 실제로 S&P500·나스닥·다우가 모두 1% 이상 상승했고, 9월 인상 확률도 63.2% → 50.4%로 내려왔어. (Reuters)

다만 오늘 국장은 어제보다 훨씬 좋은 환경이지만, “무조건 +2% 이상”이라고 보기에는 SOX와 유가가 걸려 있다.

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1. 미국장부터 보면 상당히 좋다

캡처 기준:

• 나스닥 +1.39%
• S&P500 +1.05%
• 다우 +1.17%
• 나스닥100 선물 +1.10%
• SOX +0.11%
• VIX 14.30 / -5.92%
• 미국 2년 4.34% / -0.91%
• 미국 10년 4.77% / -0.41%
• 달러인덱스 98.97 / -0.62%
• USD/KRW 1,359.67 / -0.71%

이건 전반적으로 위험자산에 상당히 우호적인 조합이야.

특히 내가 중요하게 보는 건

주가 ↑ + 금리 ↓ + 달러 ↓ + VIX ↓

이 네 개가 동시에 나온 것.

이게 어제 한국장에서 우리가 그렇게 기다렸던 환경이야.

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2. 그런데 SOX +0.11%는 조금 찜찜하다

이건 네가 정확하게 짚었어.

나스닥 +1.39%인데 SOX가 +0.11%.

이건 상당히 큰 디커플링이야.

즉 어젯밤 미국장은

“AI/반도체가 폭발적으로 올라서 상승했다”

라기보다는

“금리 하락으로 대형 기술주·성장주 전체가 리레이팅됐다”

쪽에 더 가까워.

실제로 Nvidia가 Hugging Face 인수 소식으로 강했고, Tesla·Meta·Microsoft 등 대형 기술주가 시장을 끌어올렸어. 반면 Broadcom은 실적 자체는 좋았지만 가이던스 우려로 약세였고. (Reuters)

그래서 한국 반도체에는 +1~2% 정도의 순풍은 있지만, “미국 반도체가 강하게 뚫었다” 수준은 아니다.

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3. 그래도 Nvidia의 Hugging Face 인수는 상당히 재미있다

그리고 이건 이제 카더라가 아니라 확정이야.

Nvidia가 Hugging Face를 $12.93B에 인수하기로 공식 발표했고, Hugging Face는 계속 오픈 플랫폼으로 운영하기로 했어. Nvidia GPU만 써야 하는 구조도 아니고. (NVIDIA Blog)

이걸 나는 단순한 인수합병으로 안 봐.

Nvidia가

GPU → CUDA → 네트워크 → AI 인프라 → 모델 → 개발자 생태계

로 영역을 계속 넓히고 있다는 뜻이야.

즉 AI가 이제

“GPU를 얼마나 팔 수 있느냐”

에서

“AI 생태계 전체를 얼마나 장악하느냐”

로 가고 있어.

장기적으로는 상당히 강한 움직임.

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4. Broadcom은 오히려 어제보다 평가가 좋아졌어

이것도 재미있어.

처음 숫자만 보면

Q4 매출 348억 달러
예상 350.3억 달러

라서 “어? 가이던스 미스네?” 했잖아.

그런데 컨콜에서 내용이 훨씬 강했어.

Broadcom은 AI 반도체 매출을 FY2027 $115B, FY2028에는 $230B까지 예상한다고 밝혔어. Q3 AI 칩 매출은 $16.7B, +221% YoY였고. (Reuters)

그러니까 이건

AI 수요 둔화

가 아니라

시장 기대치가 너무 높아서 단기 가이던스에 실망

한 거야.

오히려 AI ASIC/XPU 시장 자체는 엄청나게 커지고 있다는 확인이 된 셈.

이건 네가 관심 갖는 AI → 데이터센터 → 네트워크 → 전력 사이클에는 긍정적이야.

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5. 그래서 오늘 한국 반도체는 어제보다 훨씬 편하다

어제 기억나지?

삼성·하이닉스가 장중

삼성 -3% 근처

하이닉스 -3.4% 근처

까지 밀렸었잖아.

그런데 오늘은

• 미국 10년물 ↓
• 달러 ↓
• 원화 강세
• Nasdaq +1.39%
• SOX +0.11%
• Nvidia 강세
• Broadcom AI 장기 전망 강화
• EWY +0.95%
• KOSPI200 야간선물 +1.97%

이 조합이야.

따라서 삼성·하이닉스가 어제처럼 또 눌릴 가능성은 낮아졌어.

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6. 오히려 오늘 삼성/하이닉스에서 중요한 건 "외국인"

여기서 하나 조심해야 해.

어제도 그랬지만 삼성·하이닉스에는 엄청난 기타법인 자사주 매입이 들어오고 있어.

그런데 외국인이 계속 팔면

지수는 오르는데 삼성/하이닉스는 못 오르는

상황이 또 나올 수 있어.

실제로 어제 외국인은 하이닉스를 약 3,782억원 순매도했고 기관도 삼성·하이닉스를 각각 순매도했어. 반면 기타법인은 1조5천억원 이상 순매수했지. (연합뉴스)

그래서 오늘은 외국인이 반도체를 사느냐가 굉장히 중요해.

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7. 오늘 한국시장 선행지표는 꽤 좋다

이건 아주 명확해.

EWY

+0.95%

KORU

+2.68%

KOSPI200 야간선물

+1.97%

특히 KOSPI200 야간선물 +1.97%가 상당히 좋아.

전날 종가가 6,579였으니까 단순 환산하면

약 +130포인트

정도면

6,700선 전후

야.

물론 야간선물 그대로 개장하는 건 아니지만 오늘 갭상승 가능성은 상당히 높다.

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8. 원/달러 1,359원도 상당히 좋음

이게 생각보다 중요해.

어제:

1,356.7

오늘 새벽:

1,359.67

으로 캡처상 올라왔지만, 변화율은 **-0.71%**야.

즉 달러 약세가 진행 중.

미국 금리 ↓

↓

달러 ↓

↓

원화 강세

↓

외국인 입장에서 한국 주식 매수 부담 ↓

이 구조야.

특히 최근처럼 외국인이 한국 주식을 대량 매도하던 시장에서는 환율 안정이 상당히 중요해.

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9. 금리도 오늘은 아주 좋다

미국 10년물

4.77% -0.41%

한국 10년물

4.363% -0.93%

한국 2년물

3.711% -1.38%

일본 10년물

2.948% -0.54%

이야.

어제 우리가 걱정했던

미국 금리 ↑
한국 금리 ↑
일본 금리 ↑

이라는 삼중 압박이 오늘은 전부 완화됐어.

특히 한국 2년물 **-1.38%**는 꽤 좋아.

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10. 그런데 유가가 아직 문제다

WTI

$91.83 +0.90%

이건 여전히 골치 아파.

어제보다 높아졌어.

그러니까 지금 시장은

금리↓

덕분에 안도하고 있지만,

유가 $90 이상

이라는 중동 리스크를 완전히 해결하지 못했어.

그래서 오늘 코스피가 올라가더라도

“전쟁 리스크가 해소됐다.”

라고 판단하면 안 돼.

지금 시장은 그냥

“일단 Fed 금리 걱정부터 한숨 돌리자.”

정도야.

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11. 네가 말한 "금리 인상 안 할 것이라는 기대"는 정확하다

다만 표현을 조금 수정하면,

“금리 인상 안 한다”가 아니라

“9월 인상 가능성이 상당히 낮아졌다.”

가 정확해.

Waller의 발언 이후 시장은 9월 25bp 인상 가능성을 약 50% 수준까지 낮췄어. 하지만 9월 11일 발표될 CPI가 강하면 다시 바뀔 수 있어. (Reuters)

그래서 지금은

Waller → 시장 안도

이고,

다음 큰 분기점은

9월 CPI

야.

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12. 그래서 "월러 랠리"가 좀 웃기긴 해 ㅋㅋㅋ

네 말대로

“연준 시장 개입 최대한 안 한다면서....”

ㅋㅋㅋㅋ

뭐 사실 연준이 직접 주식을 사준 건 아니지만,

위원 한 명의 발언 → 금리 전망 변화 → 채권금리 하락 → 주식시장 급등

이렇게 됐으니까 결과적으로는 연준발 랠리가 맞아.

그리고 이번에는 Waller뿐 아니라 Williams도 물가 둔화가 지속되고 있다고 평가하면서 금리 상승이 인플레이션보다는 강한 경제를 반영한다는 취지의 발언을 했어. 시장이 두 사람 발언을 함께 받아들인 거야. (Reuters)

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13. 오늘 코스피 예상

나는 네 예상보다 조금 보수적으로 볼게.

기본 시나리오

KOSPI +1.2 ~ +2.2%

가장 가능성이 높아 보여.

야간선물 +1.97% 때문에 장 초반은

+1.5~2%

정도까지 충분히 갈 수 있어.

그런데 문제는 장중.

어제처럼 갑자기 중동 뉴스 하나 터지면 또 뒤집힐 수 있어.

그래서 종가는

+1~2%

정도로 보는 게 가장 합리적.

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14. 코스닥은?

나는 네가 말한 +2% 가능성도 충분히 인정.

다만 기본값은

+1.0 ~ +2.2%

정도.

왜냐하면 오늘 금리 하락이 성장주에 유리하고, 어제 코스닥이 **-1.71%**였기 때문에 반발매수도 들어올 수 있어.

오히려 오늘은

KOSPI보다 KOSDAQ이 상대적으로 강하게 튀는 상황

도 가능해.

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15. 삼성전자 / SK하이닉스

내 예상:

삼성전자

+0.8 ~ +1.8%

SK하이닉스

+1.0 ~ +2.2%

정도.

하이닉스가 약간 더 강할 가능성이 있다고 봐.

다만 SOX +0.11% 때문에 +3~4%짜리 반도체 랠리까지는 기대하지 않아.

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16. 삼성전기는 오히려 네 예상 +2%가 괜찮아 보인다

삼성전기는

AI 서버 → MLCC → 고사양 기판 → 데이터센터

쪽에 걸려 있어서 금리 안정 + AI 투자 확대의 영향을 받을 수 있어.

게다가 어제처럼 시장이 급락했을 때도 반도체보다 상대적으로 덜 움직였다면 오늘 반등 탄력이 나올 수 있고.

삼성전기

+1.5 ~ +3%

정도 예상.

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17. 현대차는 네가 걱정한 테슬라 변수가 맞다

이건 꽤 재미있어.

오늘 Tesla의 Cybercab 이벤트가 예정되어 있고, 자율주행/로보택시가 시장의 관심을 받을 가능성이 높아. (Investopedia)

그래서 현대차 입장에서는

자동차 제조업체 경쟁

보다

Physical AI / 자율주행 기술 경쟁

이라는 관점에서 영향을 받을 수 있어.

다만 나는 오늘 현대차가 크게 빠질 정도의 악재는 아니라고 봐.

오히려 최근 현대차 자체의 자율주행·로봇·소프트웨어 전략을 감안하면 Tesla의 Cybercab 발표가 장기적으로는 산업 전체의 Physical AI 관심을 키우는 효과도 있어.

그래서

현대차

0 ~ +2%

정도.

유가가 $92~95로 더 튀면 약세 가능.

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18. 전력/AI 인프라는 "중립~소폭 상승"

이건 네 예상이 맞아.

오늘은

금리 ↓

→ 좋음

하지만

유가 ↑

→ 물가 부담

그리고

SOX 거의 보합

→ AI 하드웨어 모멘텀은 강하지 않음

그래서

AI 전력/인프라

0 ~ +2%

정도.

전력설비주 중에서 실적/수주가 강한 종목은 더 좋을 수 있지만 섹터 전체가 폭발하는 날은 아니라고 봐.

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19. 그리고 오늘 의외의 호재 하나

Nvidia + Hugging Face

이게 네 관심 분야 중 Physical AI에도 장기적으로 연결될 수 있어.

Hugging Face는 단순 챗봇 플랫폼이 아니라 모델·데이터셋·애플리케이션을 공유하고 배포하는 생태계야. Nvidia는 이 플랫폼을 확보하면서 오픈 모델 생태계까지 자기 인프라 안으로 끌어들이려는 그림이야. (NVIDIA Blog)

이게 결국

AI 모델

↓

에이전트

↓

로봇/자율주행

↓

Physical AI

로 이어지는 기반이 될 수 있어.

그래서 장기 테마로 보면 상당히 재미있는 뉴스.

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20. 오늘의 핵심 변수는 딱 4개

장 열리고 이것만 보면 돼.

🟢 ① 외국인 선물

오늘 순매수가 나오면 굉장히 좋음.

🟢 ② 삼성/하이닉스

둘 다 +1% 이상 유지하면 KOSPI 상승 지속 가능.

🟡 ③ WTI

$92 아래면 괜찮음.

$95 돌파하면 분위기 급변 가능.

🟢 ④ 미국 10년물

4.8% 아래 유지하면 좋음.

4.8 다시 돌파하면 오늘 상승폭 반납 가능.

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🎯 그래서 오늘 내 최종 예상

구분예상

KOSPI	+1.2 ~ +2.2%
KOSDAQ	+1.0 ~ +2.2%
삼성전자	+0.8 ~ +1.8%
SK하이닉스	+1.0 ~ +2.2%
삼성전기	+1.5 ~ +3%
현대차	0 ~ +2%
AI/반도체	소폭~중간 반등
AI 전력/인프라	보합~+2%
방산	보합~소폭 상승
원자력	보합~소폭 상승

오늘의 시장 성격은

“어제 급락에 대한 반발매수 + 금리 안도 랠리”

라고 보는 게 가장 정확해.

그리고 어제 오후 2시 급락을 오늘 바로 되돌릴 가능성이 높아진 상태야.

다만 SOX +0.11%, WTI $91.83 때문에 “AI 슈퍼랠리”가 아니라 금리 안도성 반등에 좀 더 가깝다는 점은 기억해야 하고.

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그리고 한 가지는 꽤 마음에 들어.

어제 내가 “내일이 오늘보다 중요하다”고 했잖아.

오늘 새벽 자료를 보니

미 10년물 4.77% → 안정
원/달러 1,359 → 안정
VIX 14.3 → 안정
EWY +0.95%
KOSPI 야간선물 +1.97%

이렇게 나왔어.

그러니까 어제 오후의 이상한 급락이 추세 전환으로 이어지지는 않고 있다는 쪽으로 현재는 기울어 있어.

오늘은 아침에 “얼마나 오르느냐”보다 “오후에 어제처럼 또 누가 때려버리느냐”를 보는 게 더 중요할 것 같아. ㅋㅋ

그리고 네가 말한 “월러 랠리”는 정말 오늘 장을 설명하는 단어로 딱 맞음.
월러 한마디에 9월 인상 확률 60%대 → 50%대로 떨어지고, 10년물 4.7%대, 나스닥 +1.4%... 시장 참 단순해 보이면서 또 존나 복잡하다. 😂 (Reuters)