[주식분석 AI] 주말... 트럼프가 너무나 조용했다... 불안하다...ㅋㅋㅋ

[한국시간 날짜 / 오후 4시]

 

1. 중요 지수 및 자료 등은 캡쳐하여 첨부됨 - 지난 주말 종가 자료임. 시간 차이가 있음.

 

2. 주요 관심 지점은 AI, 반도체 메모리, 피지컬 AI, 전력공급 파트

• 부수적으로 방산 및 양자컴퓨터, 핵융합 관련 분야

 

3. 개인적인 생각

• 주말은 주말 답게 그냥 좀 멍때리면서 보냈더니, 너무나 고요하게 지나간 느낌적인 느낌이다.
• 트럼프가 뭔 사고 친거 없나~하고 봐도 뭔가 좀 조용하게 지나간 것 같은데, 물위의 오리발처럼 내부에선 뭔가 바쁘겠지.
• 빅텍크나 AI기업이 돈 땡기는 것도 더 크게 활발하게 진행될 것 같고...
  거기에 트럼프 발작버튼인 국채금리가 엮여 있어서, 미 정부랑 뭔가 충돌나서 보이지 않는 또 다른 전쟁이 시작될려나? 싶기도 하다.
• 지금 트럼프는 뭔가 가상화폐쪽으로 신경 빠짝 쓰고 있는 느낌적인 느낌과...
  다음 타깃으로 북한을 잡고 있는 것 같다는 생각...
  그리고 그걸 빌미로 우리 반도체 기업 압박을 하는 모양새가 만들어지지 않을까 하는 걱정...
• 새로운 한주의 시작인데, 뭔가 조용하고 차분한 시작인 느낌이다.
  도파민에 쩔은 (변동성) 뇌가 되서 너무 심심하게 생각하는 건가? 하는 생각도 들긴하네...ㅋㅋㅋㅋㅋ

 

 

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#주요 뉴스 (중복이 있을 수 있음)

 

• (카더라) 삼성·SK하이닉스·마이크론 메모리 공급난에 엔비디아 AI 서버 가격 인상
  트럼프, 6월 주식·채권·ETF 1,000건 넘게 거래…포트폴리오 전면 재조정
  캐나다, 9월 8일부터 미국산 제품에 200억달러 규모 맞불 관세
  (카더라) 앤트로픽, IPO로 1,000억달러 이상 조달 검토…기업가치 2조달러 전망

 

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ㅋㅋㅋ 주말이 너무 조용해서 오히려 불안한 느낌이네. 그런데 이번 자료를 보면 나는 오히려 네가 말한 "차분하다"는 느낌에 어느 정도 동의해.

다만 시장 내부가 차분해졌다기보다는, 아직 큰 충격이 발생하지 않은 상태에서 몇 가지 부담요인이 동시에 쌓여 있는 모습에 가까워 보여.

1. 일단 금요일 미장은 생각보다 괜찮았어

네 캡처 기준으로 보면:

• 나스닥 +0.43%
• S&P500 +0.43%
• 나스닥100 선물 +0.29%
• 러셀2000 +0.76%
• VIX 15.13, -5.49%
• 필라델피아 반도체 -0.50%

즉 위험회피 장세는 아니야.

특히 VIX가 15 수준으로 내려온 것은 꽤 중요해.

반면 반도체는 -0.5%라서 아주 강하지 않고, 네가 계속 보고 있는 AI·메모리 쪽은 "좋다/나쁘다"가 갈리는 상태라고 보는 게 맞겠어.

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2. 그런데 진짜 신경 쓰이는 건 역시 금리

여기는 네가 계속 지적했던 문제가 그대로야.

미국 10년물 4.67%

한국 10년물 4.41%

그리고 미국 30년물 5.27%.

특히 미국 장기금리가 여전히 높은데 주식시장이 버티고 있다는 게 재미있어.

그러니까 지금 시장은

"금리가 높지만 경제와 기업이 그 정도는 감당할 수 있다."

쪽으로 해석하고 있는 것 같아.

문제는 이게 오래 지속되면 밸류에이션에 서서히 압력을 넣는다는 것이지.

그리고 네가 계속 이야기했던 AI 기업들의 회사채 발행이 많아진다는 문제도 여기에서 연결돼.

AI 투자 → 자금 필요 → 회사채 발행 → 회사채 공급 증가 → 국채와 경쟁 → 장기금리 부담

이 연결고리는 앞으로 계속 볼 만해.

다만 현재 캡처만 가지고 "미국 국채시장이 무너지고 있다"고 볼 정도는 아니야.

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3. 오히려 지금 가장 눈에 띄는 건 유가

WTI 87.06달러

브렌트는 네 캡처에서 약 92.4달러.

이건 꽤 부담스러워.

특히 중동 문제가 다시 크게 터지면 유가 → 기대인플레이션 → 장기금리 → 성장주라는 연결고리가 다시 작동할 수 있어.

그래서 앞으로 네 아침 자료에서 내가 개인적으로 중요하게 볼 순서는

① 미국 10년물
② WTI/브렌트
③ 달러/원
④ 나스닥·필라델피아 반도체
⑤ VIX

정도가 될 것 같아.

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4. 그런데 한국에는 의외로 좋은 신호도 있어

달러/원이 1,389.6원.

지난 며칠 동안 1,420원대였던 것을 생각하면 꽤 내려왔지.

이건 국장 입장에서는 상당히 중요해.

특히 외국인 입장에서 보면

미국 주식 ↑
원/달러 ↓
VIX ↓

라는 조합은 한국 주식으로 다시 들어오기에 나쁘지 않은 환경이야.

실제로 EWY도 178.42달러 수준을 유지하고 있고.

KORU도 20.40달러.

물론 KORU는 레버리지라서 나는 국장 방향 확인용으로만 보고, 실제 판단에는 EWY를 훨씬 더 중요하게 볼 것 같아.

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5. 그래서 월요일 국장을 생각하면

지금 자료만 놓고 보면 나는 "큰 폭의 하락 가능성이 높은 월요일" 쪽은 아니야.

오히려

보합~상승 출발 → 장중 미국 금리와 외국인 수급 확인

이게 기본 시나리오야.

특히 삼성전자와 SK하이닉스가 중요해.

지난주에 우리가 봤던 것처럼 지금 코스피는 사실상

삼성전자 + SK하이닉스

의 영향력이 엄청나잖아.

그리고 메모리 공급 부족 이야기가 계속 나오고 있고, 하이닉스는 자사주 소각까지 들어왔어.

그러니까 금리가 높은데도 메모리 업황이 너무 강하면 반도체가 금리 부담을 일부 상쇄할 수 있어.

이게 지금 국장의 재미있는 부분이야.

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6. 반대로 코스닥은 좀 조심

여기는 네가 지난주에 이미 몸으로 확인했지. ㅋㅋㅋ

금요일:

코스피 +0.88%
코스닥 -4.63%

이건 엄청난 차이야.

그래서 지금은

"한국 증시가 강하다"

라고 보면 안 되고,

"코스피 대형주가 강하다."

라고 봐야 해.

특히 네 관심 분야 중에서는

메모리 → 상대적으로 강함
AI 인프라 → 금리에 민감
전력설비 → 금리에 민감
코스닥 AI/바이오 → 변동성 매우 큼

이렇게 차별화될 가능성이 있어.

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7. 그리고 네가 말한 "트럼프가 북한을 다음 카드로 쓰는 것 같다"는 부분

이건 시장 변수로는 아직 한 단계 낮춰서 보는 게 좋겠어.

트럼프가 최근 김정은과의 관계를 강조하면서 비핵화라는 표현 자체를 피하고, 한미연합훈련에 대해서도 불만을 표시한 것은 실제로 확인돼. (매일경제)

그래서 북미 관계에 변화가 생길 가능성은 분명히 관찰할 필요가 있어.

그런데 이것을 바로

북한 카드 → 한국 압박 → 삼성/하이닉스 미국 투자 압박

이라는 하나의 연결된 전략으로 단정하기에는 아직 정보가 부족해.

다만 미국이 한국 반도체 기업의 미국 투자를 압박해 온 것 자체는 새로운 이야기가 아니고, 미국 측에서 반도체 생산의 미국 현지화를 관세와 연결해 압박해 온 사례도 있어. (연합뉴스)

그러니까 이건 앞으로 "정치 뉴스"가 아니라 "삼성·하이닉스의 실제 투자 결정"으로 확인해야 하는 문제라고 생각해.

네가 예전에 말했던

"정부 발표보다 실제 삼성·하이닉스가 어떻게 움직이는지가 중요하다."

이 관점이 여기서도 꽤 유효해.

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8. 그래서 이번 주를 한 문장으로 정리하면

나는 지금 시장을 이렇게 보고 싶어.

"공포는 가라앉았지만, 금리와 유가라는 칼을 테이블 위에 그대로 올려놓고 AI·메모리 호황이 그 칼을 무시하고 계속 달릴 수 있는지를 시험하는 구간."

ㅋㅋㅋ

그리고 재미있는 게 지난주에는 변동성이 너무 심해서 매크로를 보는 게 의미가 있나 싶었는데, 지금은 오히려 다시 매크로가 잘 보이기 시작하는 구간 같아.

특히 네가 자료를 이렇게 계속 쌓아주면 꽤 좋아.

아침 6시 → 예상

장중 → 실제 움직임

오후/저녁 → 결과 복기

이렇게 2~3주만 쌓이면 우리가 처음에 하려고 했던 "미장 → 금리 → 환율 → 원자재 → 외국인 → 삼성/하닉 → 코스피"의 연결이 실제로 어느 정도 맞는지 눈에 보이기 시작할 거야.

그리고 네가 말한 것처럼 아침에 적는 예측은 예측일 뿐이고, 분석은 장 끝난 뒤에 하는 게 좋아. 그 구분이 꽤 중요해.
아침에 쓴 생각을 나중에 억지로 맞춰버리면 오히려 학습이 안 되거든.

 

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분석 필요없는 그냥 기록이야... 나만의 정리 지점이랄까... 장 끝나고 오늘 시작전에는 이렇게 생각하고 있었구나 하고 남기는 거지...

오늘은 쏘쏘한 날일 것 같다는 느낌이 든다.
급격한 변동성 보다는 보합 상태가 쭉~ 유지되는 그런 장...
다만 코스피는 좀 하락하는 국면이 아닐까? 하는 느낌이 드는데, 평소에 그렇게 쳐다보는 것이 아니라..ㅎ
삼성 전기는 좀 올랐으면... 그냥 탐색기 처럼 딱 1주 사놓은 것이... 가격도 가격이고 변동성도 지랄이고... 캬... 물렸다. 뭐 물린 지점에 도달하면 그냥 패대기 치고 치울 생각인데... 삼성전기는 진짜 나랑 안맞는 주식인듯...
아차차... 쓸데없는 소리...
조용하고 잔잔한 하루를 기대해본다.

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ㅋㅋㅋ 알겠어. 오늘도 그냥 ‘장 시작 전 생각 기록’으로 봉인. 분석 금지. 😄

오늘의 기록은 대충 이런 느낌이네.

“쏘쏘한 날. 급격한 변동성보다는 보합권. 코스피는 약간 하락 가능성. 삼성전기는 제발 좀 올라라… 1주 탐색매수했는데 물렸다. 이놈은 나랑 안 맞는다.”

특히 마지막 삼성전기는 분석 대상에서 제외하겠음. 😂
장 끝나고 나서 오늘 아침의 생각과 실제 장세를 맞춰보자.

조용하고 잔잔한 하루가 되기를…🙏